1. Personlig økonomiInvestering Stockhandel Hvad er swing-handel?
Swing Trading For Dummies, 2. udgave

Af Omar Bassal

Swing-handel er kunsten og videnskaben med at drage fordel af værdipapirers kortvarige kursbevægelser, der spænder over et par dage til et par uger. Gyngehandlere kan være enkeltpersoner eller institutioner. De investeres sjældent 100 procent på markedet til enhver tid. Snarere venter de på muligheder med lav risiko og forsøger at tage brorparten af ​​et markant skridt.

Generelt kan store institutionelle investorer (tænk på en pensionsplan eller en suveræn formue) ikke svinge handel, fordi deres størrelse forbyder dem i let at flytte ind og ud af en position. Mindre erhvervsdrivende kan dog drage fordel af disse kortsigtede bevægelser, fordi deres størrelse giver dem lettere adgang og udgang fra likvide positioner.

svinghandler

Swing-handel adskiller sig fra dagshandel eller investering i buy-and-hold. Disse typer investorer nærmer sig markederne forskelligt, handler med forskellige frekvenser og er opmærksomme på forskellige datakilder. Du skal forstå disse forskelle, så du ikke fokuserer på aspekter, der kun er relevante for langsigtede investorer.

Forskellene mellem swing trading og buy-and-hold investering

Hvis du er en buy-and-hold-investor i formen af ​​Warren Buffett, er du lidt interesseret i prissvingninger. På lang sigt har aktieindeks haft en tendens til at stige på tværs af lande. Derfor foretrækker du at købe kvalitetsvirksomheder til rabatter til deres egen værdi (også kendt som deres sande værdi). Du porer over regnskaber og læser noterne til årsregnskabet. Du læser gennem indtægter opkaldstranskripter (managementpræsentationer givet efter kvartalsvise indtjeningsresultater). Kortvarige kursbevægelser er kun muligheder for at hente værdipapirer (eller forlade dem) til priser, der ikke afspejler deres sande værdi. Faktisk har investorer i køb og hold en tendens til at have en porteføljeomsætningsrate (den sats, som hele deres portefølje købes og sælges om et år) under 25 procent - hvilket betyder, at de vender deres portefølje en gang meget fire år.

Køb-og-hold-investering er en beundringsværdig praksis, og mange investorer bør følge denne tilgang, fordi den ikke er så tidskrævende som swing-handel og ikke så vanskelig (efter min mening). Men hvis du har arbejdsmoral, disciplin og interesse i swing-handel, kan du drage fordel af dens muligheder for at opnå følgende:

  • Generer en indkomststrøm: Køb-og-hold-investorer er generelt beskæftiget med formidlingsbevaring og vækst. De investerer ikke i den aktuelle indkomst, fordi de undertiden er nødt til at vente længe på en idé til at vise sig at være korrekt. Swing-handel kan på den anden side føre til den aktuelle indkomst. Tiden skal købes og sælges og hold en kurv med positioner for at diversificere og styre risiko: De fleste mennesker er ikke interesseret i at følge deres økonomi nøje og tjener bedst ved at investere i en kurv af indenlandske og internationale gensidige fonde, der dækker aktier, råvarer, og andre aktivklasser. Gyngehandlere kan besidde et par værdipapirer på tværs af aktivklasser eller sektorer og generere højere overskud end dem, der investerer passivt. Opnå lavere træk end investering i køb og hold: Nogle gange bliver markederne overvurderede. Bare fordi et marked er dyrt, betyder det ikke, at det vil tanke. Markeder går ofte fra at blive overvurderet til endnu mere overvurderede. Dette sætter uundgåeligt scenen for et stort markedskraske (tænk 2000 eller 2008). I løbet af markedskrasch kan investorer i køb og hold opleve tilbagetrækninger på 50 procent eller mere, hvilket betyder et fald i porteføljens værdi fra top til bund. Swing-forhandlere er derimod kun på markedet, når der er mulighed. Hvis tendensen er nede, kan swinghandlere sidde på sidelinjen med deres kontanter i takt, indtil solrige dage vender tilbage.

Forskellene mellem swing og dag handel

Modsat buy-and-hold-investoren på handelskontinuumet er daytrader. Daghandlere har sjældent positioner natten over. Hvis du gør det, udsættes dem for risikoen for et gap op eller ned i en sikkerhedskurs den følgende dag, der kan udslette en stor del af deres konto. I stedet overvåger de prisbevægelser minut for minut og tidsindtastninger og udgange, der spænder over timer.

Daghandlere har fordelen ved at køre på sikkerhedsprisbevægelser, der kan være ganske ustabile. Dette kræver tidskrævende hengivenhed fra deres side. Prisbevægelser på kort sigt kan styres af en stor sælger eller køber på markedet og ikke af en virksomheds grundlæggende forhold. Dagsforhandlere beskæftiger sig derfor med investorpsykologi og nyhedsstrømme mere end de gør med grundlæggende data. De sporer markedets støj - de vil vide, om støjen bliver højere eller mere støjsvag.

Men det er ikke alle kage og te til daghandlere. De handler så ofte, at de øger store provisionskostnader, hvilket gør det så meget vanskeligere at slå det samlede marked. En fortjeneste på $ 5.000, der genereres fra hundreder af handler, kan netto en dagshandler et markant reduceret beløb, efter at provisioner og skatter er taget. Dette inkluderer ikke ekstraomkostninger, som den daglige erhvervsdrivende skal afholde for at støtte hans eller hendes aktiviteter.

Gyngehandlere står også over for stive provisioner (kontra buy-and-hold-investoren), men intet så alvorligt som daghandleren. Da prisbevægelser spænder over flere dage til flere uger, kan et virksomheds grundlæggende elementer komme i spil i større grad end de gør for den daglige erhvervsdrivende (daglige bevægelser skyldes mindre grundlæggende elementer og mere på kortvarigt udbud og efterspørgsel efter aktier). Også swing-erhvervsdrivende kan generere større potentielt overskud på enkeltforetagender, fordi indehaverperioden er længere end dagforhandlerens afholdelsesperiode.

  1. Personlig økonomiInvestering Stockhandel Hjælpsomme ressourcer til dagens svinghandler
Swing Trading For Dummies, 2. udgave

Af Omar Bassal

Gyngehandlere stoler på en række produkter og tjenester for at analysere potentielle handler og forblive skarpe i deres arbejde. Denne artikel indeholder flere detaljer om de ti ressourcer. Disse ressourcer er ikke nødvendigheder, men de hjælper dig med hurtigt at identificere finansielle værdipapirer og overvåge deres aktivitet. Andre ressourcer holder dig skarp på dit spil.

Sourcing og kortlægning af dine swing trading ideer

Idéer til swing-handel kommer typisk fra screening fra top-up eller top-down-søgninger. MagicFormulaInvesting er et screeningwebsted nedefra og op, og investor med høj vækst og investeringer i eTables af Investors Business Daily er to top-down-værktøjer, der også kan udføre bottom-up-screening.

Handelsideer: MagicFormulaInvesting.com

Dette websted er meget forskelligt fra det, du har besøgt.

MagicFormulaInvesting.com er hjernen til Joel Greenblatt, en succesrig hedgefondsforvalter. Den "magiske formel", som webstedets titel henviser til, er en simpel kvantitativ rangordning, som Greenblatt udviklede. Denne formel vurderer finansielle værdipapirer ved to mål:

  • Et billigt mål: Ligner det inverse af P / E-forholdet Et effektivitetsmål: svarer til afkastet på egenkapitalprocenten

Greenblatt, der skrev en bog om denne formel med titlen The Little Book That Beats Market (udgivet af John Wiley & Sons, Inc.), fandt, at rangering af værdipapirer udelukkende på disse to kriterier genererede en liste over kandidater, der mægtigt overgik det samlede marked. Formlen er rettet mod langsigtede investorer, der opfordres til at holde aktier, der vises øverst på formelens placeringer og opdatere beholdninger mindst årligt.

Handelsideer: Investor med høj vækst

High Growth Stock Investor (HGS Investor) er et software-værktøj, der hjælper med at identificere lovende kandidater til at købe. Softwaren indeholder både grundlæggende analysedata og tekniske analysedata. Softwaren kan bruges til at identificere finansielle værdipapirer ved hjælp af både en top-down og en bottom-up tilgang.

For at hjælpe dig med at identificere hvilke branchegrupper du skal analysere, HGS Investor farvekoder branche gruppens placeringer. Industrigrupper, der præsenterer i de øverste 20 procent af markedet, er farvekodet grønt. De næste 20 procent af industrigrupperne er farvekodet gult. De industrigrupper, der rangerer i de nederste 60 procent af markedet, er farvekodede røde.

HGS Investor giver dig også mulighed for at analysere råvarer, udbetalende værdipapirer, internationale værdipapirer og værdiinvesteringer. Selvom nogle erhvervsdrivende bruger HGS Investor til længerevarende horisonter end swing-handlende typisk ville, kan softwaren være yderst værdifuld for den traditionelle swing-erhvervsdrivende.

Du kan få en gratis prøveversion af HGS Investor ved at besøge firmaets websted. Et årligt abonnement koster omkring $ 700.

Handelsideer: eTables af Investors Business Daily

Investors Business Daily (IBD) er i modsætning til andre aviser rettet mod swing-trader. Men avisindustrien er en døende race, og IBD har etableret kraftfulde onlineværktøjer, som du bør overveje at bruge.

eTables er en service, der giver dig mulighed for at gennemgå de bedste ideer fra redaktørerne af IBD (såsom IBD New America eller IBD 85-85, en liste over værdipapirer med indtjening pr. aktie og relativ styrkeplacering på 85 eller bedre).

eTables fremhæver også værdipapirer, der netop er kommet ud af baser og kan være modne til køb. Virksomhedens filosofi er bygget op omkring top-down-handel og lægger vægt på stærke industrigrupper og stærke aktier inden for disse grupper. Tjenesten favoriserer vækstorienterede værdipapirer frem for værdiorienterede værdipapirer.

eTables kan også hjælpe dig med at vælge virksomheder med stærke grundlæggende og tekniske kriterier, såsom følgende:

  • Resultat pr. Aktie Vækstvurdering: Denne grundlæggende baserede rangordning sammenligner en virksomheds indtjeningsvæksthistorie med de andre virksomheder på markedet. Relativ prisstyrkevurdering: Dette kan ses som en teknisk placering, fordi det sammenligner en sikkerheds prisprestation med alle værdipapirer på markedet. SMR-vurdering (salg + fortjenstmargener + afkast på egenkapital): eTables forsøger at forenkle den grundlæggende analyse for dig ved at knuse disse tal og generere en karakter på enten A, B, C, D eller E. Akkumulering / distribution sidste tre måneder: I henhold til IBD måler denne rating "relativ grad af institutionelt køb (akkumulering) og salg (distribution) i en bestemt aktie i løbet af de sidste 13 uger." Oversat til engelsk ser denne rating på, om store investorer køber en masse eller deler en masse. Composite Rating: Endelig offentliggør eTables en Composite Rating, som opsummerer en sikkerheds score på de førnævnte kriterier og tilføjer i en sikkerheds branchegrupperangering. Kompositvurderingen varierer mellem 1 og 99.

Du kan abonnere på eTables ved at besøge IBDs websted.

Kortlægningssoftware: TradeStation

Du kan finde snesevis af kortprogrammer på markedet. TradeStation er mere end blot et software til værktøj til handel. Da virksomheden blev grundlagt, var kortlægning og indikatorer dets brød og smør. TradeStation giver brugerne mulighed for at trykke på snesevis af indikatorer, der kommer forpakkede i programmet eller designe deres egne handelsindikatorer. Ved at bruge disse indikatorer kan du udvikle og backtest dine handelsstrategier.

TradeStation inkorporerer nu mæglervirksomhed med kortplatformen. Det giver brugerne mulighed for at handle med offentlige aktier. TradeStation har vundet mæglerpriser fra den finansielle avis Barron's og handelsmagasinet Technical Analysis of Stocks and Commodities. TradeStation-platformen er gratis for mæglerklienter, der udfører et minimum antal handler om måneden (tjek med TradeStation for at finde ud af, hvad dette minimum er).

Kortlægningssoftware: StockCharts.com

StockCharts.com blev grundlagt i 1999 og tilbyder brugerne gratis korttjenester samt premium-tjenester til betalende medlemmer. Gratis kortlægningsfunktioner inkluderer følgende:

  • Tre indikatorer pr. Diagram Tre overlays pr. Diagram (henviser til indikatorer, der er afbildet oven på prisbevægelsen) 900 pixels maksimale kortbredde

Medlemmer, der betaler et gebyr (fra $ 14,95 pr. Måned til $ 39,95 pr. Måned fra datoen for denne publikation) modtager følgende fordele:

  • 25 indikatorer pr. Diagram 25 overlays pr. Diagram Data i realtid Større diagrammer Tilpassede scanninger Tilpassede alarmer på individuelle aktier

StockCharts.com har også en "ChartSchool", som giver uddannelsesmæssige ressourcer til kortlægningsanalyse, tekniske analyseværktøjer og scanningsværktøjer.

Gør markedsundersøgelser for dine swing-handler

Gyngehandlere bør altid skærpe deres blyanter. De skulle vide, hvad der foregår i det makroøkonomiske miljø. Er renterne for eksempel høje eller lave? Er Fed bekymret for inflation eller økonomisk vækst? Styrkes eller svækkes den amerikanske dollar? Du kan holde dig ajour med disse spørgsmål med stort billede ved at holde dig opdateret om de seneste nyheder fra finansielle publikationer.

Ægte vision tv

Real Vision blev lanceret i 2014 for at forstyrre de finansielle medier. Det abonnementsbaserede websted tilbyder streamingvideoer fra de klareste sind i investering, økonomi og handel og taler om deres indsigt og meninger. Alle interviews om Real Vision er proprietære (du kan ikke få adgang til dem på andre platforme), og de interviews, der tilbydes på webstedet, er mere dybtgående end sammenlignelige stykker på mainstream finansielle nyhedsnetværk (for eksempel et interview med en legendarisk erhvervsdrivende som Jim Rogers kan vare i to timer).

Real Vision er en ideel ressource til at finde ud af om forskellige dele af verden og høre forskellige synspunkter om emner som den sandsynlige retning af aktiemarkeder, valutaer, renter og så videre. Webstedet tager ikke højde for én type erhvervsdrivende eller investor. I stedet kan du finde synspunkter fra skiftevise handlende, langsigtede investorer og alt derimellem. Når der er et nyt emne, du vil læse om (f.eks. Bitcoin), har Real Vision eksperter, der drøfter emnet.

Du kan abonnere på Real Vision TV for $ 180 pr. År.

GMO-forskning

GMO er et investeringsforvaltningsfirma med base i Boston og grundlagt i 1977. Fra datoen for offentliggørelsen af ​​denne anden udgave af denne bog forvaltede firmaet 70 milliarder dollars.

GMO er et institutionelt kapitalforvaltningsfirma - hvilket betyder, at firmaet forvalter penge til store organisationer som forsikringsselskaber, suveræne formuesfonde og pensionsordninger. GMO er et fundamentalt drevet investeringsselskab; eksperterne, der arbejder der, er drevet af en omfattende analyse af indtjening, renter, værdiansættelser og så videre. Deres investeringshorisont måles i år, ikke uger.

Kort sagt er GMO's opfordringer til markedets langsigtede retning oftere end ikke korrekte. De er fokuseret på større bevægelser end hvad der kan ske på kort sigt.

Da swinghandlere pr. Definition er fokuseret på kortere sigt, er det nyttigt at udsætte sig for tankerne om langsigtede investorer, der fanger store, sekulære tendenser. Forvent ikke, at GMOs gratis forskning giver dig handelsideer. Det er snarere nyttigt at kende stadiet i den økonomiske cyklus og om aktier er dyre eller billige. På den måde, når en svinghandler ser tendenser opstå, der er i overensstemmelse med det langsigtede billede, som GMO fokuserer på, kan hun placere porteføljen for at drage fordel af det langsigtede billede.

Du kan abonnere på forskningen gratis.

Hold øje med din portefølje og de seneste markedsnyheder

Når du har en portefølje af swing-handelspositioner, vil du være på toppen af ​​dem som en hauk. Men hvordan kan du gøre det, bortset fra at se deres priser ændre sig i løbet af dagen? Det kan være besværligt at overvåge din portefølje dagligt, især når du ejer flere og flere værdipapirer. Selvom det er vigtigt at indstille advarsler om dine værdipapirer ved hjælp af teknisk handelssoftware (f.eks. TradeStation, som jeg dækker tidligere i afsnittet "Charting-software: TradeStation"), skal du også holde øje med enhver grundlæggende nyhedsudvikling, der opstår.

Din mæglerudbyder skal give grundlæggende nyheder om hver position du ejer. Mægleroptionen er generelt bedst, fordi den automatisk afspejler dine beholdninger og opdateringer, hver gang du køber en ny position. Andre betalte abonnementer, der kan udføre den samme analyse inkluderer StockCharts.com.

Gratis online værktøjer er tilgængelige, som du kan bruge til at overvåge din portefølje.

Yahoo! Finansieringsporteføljeværktøj

Den nemmeste måde, jeg har fundet på at holde øje med alle nyhederne om mine positioner, er at bruge Min portefølje fra Yahoo! Finansiere. Dette værktøj giver dig mulighed for hurtigt at indtaste symbolerne på dine porteføljebeholdninger og endda linke stedet til din mægler eller mæglersystemer. Når symbolerne er indlæst, trækker værktøjet eventuelle nyhedsoverskrifter, der er knyttet til disse symboler, sorteret efter dato, fra kilder som Bloomberg, Reuters og pressemeddelelser fra virksomheden. Ved at kontrollere dette websted dagligt, kan du holde dig oppe på virksomhedsmeddelelser (f.eks. Indtjeningsdatoer vist under fanen Begivenheder under indstillingen Kalendere i markeder) eller positive / negative omtaler af dine værdipapirer i den populære presse. Og det bedste er, at det er gratis.

Besøg Yahoo! for at se porteføljeværktøjet Finansiere. Klik derefter på fanen Mærket Min portefølje. Det kan være nødvendigt at du logger på Yahoo! eller opret en Yahoo! ID til entydigt at identificere dig og dine bedrifter. Når du er logget ind på Yahoo !, kan du redigere eller oprette porteføljer på Yahoo! Finansiere.

Yahoo! Økonomisk kalender

Næsten hver arbejdsdag frigiver den føderale regering eller private organisationer økonomiske nyheder, der påvirker de finansielle markeder. Nogle af oplysningerne er meget vigtige (såsom Federal Reserve Banks rentebeslutninger), mens andre datapunkter har ringe indflydelse.

For at holde dig informeret om de vigtige ting skal du gå til Yahoo! Økonomisk kalender, der indeholder en liste over alle større økonomiske nyheder, der er planlagt til at blive frigivet i en given uge. Webstedet viser, hvilke data der skal frigives, og hvad markedet forventer, at dataene skal være. Kalenderen giver endda dækning for globale markeder (såsom Japan, Det Forenede Kongerige, Sydkorea og så videre). Nogle data frigives, før markedet åbnes, og andre data frigives i løbet af markedstiden. Yahoo! viser tidspunktet for hver udgivelse - så husk, at du måske kan se nogle tidlige timer på asiatiske eller europæiske markeder.

Men hvordan ved du, hvornår en rapport hjælper eller skader aktier? Følg disse retningslinjer:

  • Inflation: Generelt er højere end forventet inflationsdata (i form af forbrugerprisindeks eller producentprisindeks) negative for både aktier og obligationer. Økonomiske data: Vækstraten i landets bruttonationalprodukt kan fortolkes som bearish eller bullish for bestande, afhængigt af den økonomiske cyklus. Hvis økonomien er svag, er antallet af stærke økonomiske vækster meget værdsat. Men hvis økonomien overophedes, kan en stærk økonomisk rapport sende aktiekurser hurtigt, fordi investorerne frygter rentehøjninger, der skader virksomhedernes rentabilitet. Centralbanks handlinger: Disse handlinger (for eksempel sænkning eller forhøjelse af de korte renter) har en tendens til at have de største effekter på de finansielle markeder. Når Federal Reserve sænker renten med mere end markedets forventninger, fører det generelt til stigninger i aktier og obligationer. Når Federal Reserve hæver renten med mere end markedets forventninger, fører det generelt til fald i aktier og obligationer.
  1. Personlig økonomiInvestering Stockhandel10 enkle regler for swing-handel
Swing Trading For Dummies, 2. udgave

Af Omar Bassal

Swing-handel kan og bør være underholdende. Men swing-handel er stadig en forretning, så du skal holde dig til visse regler, der er designet til at holde dig med i spillet. Når alt kommer til alt, hvis du ikke har nogen kapital, kan du ikke handle. Så den vigtigste regel er overlevelsesreglen. At overleve betyder ikke kun at styre risiko, men også at følge din egen plan og dine egne regler.

Handel din plan

Din handelsplan er dit køreplan. Det besvarer følgende spørgsmål:

  • Hvad er dine mål i handel? Hvad er din tidshorisont? Hvad vil du handle? Hvilke værktøjer vil du bruge til handel (teknisk, grundlæggende eller en kombination af de to)? Hvor meget kapital vil du afsætte til dine positioner? Hvad er dine indgangssignaler? Hvornår forlader du en position for et overskud? Hvornår forlader du en position med tab?

Handelsplaner skal gennemgås nøje og derefter skrives ned. Her er et eksempel på spørgeskemaet i følgende figur for at hjælpe dig med at komme i gang med at følge din handelsplan.

Spørgeskema til svinghandel

Dit handelsspørgeskema er muligvis mere eller mindre komplekst end denne prøve. Uanset hvad, at have et sådant spørgeskema tvinger dig til at tænke igennem de vigtige spørgsmål, du muligvis overser, når du træffer beslutninger på farten. Hold dig til et handelsspørgeskema, så fjollet, som du måske synes, det lyder, og du finder, at dine handler har fået større succes. Jo flere fejl du undgår, jo mere sandsynligt vil dine handler vise sig at være rentable.

Følg føringen for de samlede markeds- og brancher

Hvis du handler med aktier, vil du have vinden bag dig, hvilket betyder, at dine handler skal være i retning af det samlede marked. Hvis markedet er i et stærkt tyremarked, skal du være tæt på fuldt investeret. Og hvis markedet er i bjørnetilstand, skal du holde kontanter (eller søge tyrefællinger på internationale markeder). Markeder kan også sidde fast i handelsområderne, i hvilket tilfælde du bør købe stærke opsætningsoptimister, samtidig med at du undgår for meget risiko i betragtning af manglen på markedsretning.

Men handel med det samlede marked er kun en del af historien. Den dygtige swing-trader anerkender, at branche-grupper gør en forskel i sikkerhedsafkastet. Når en erhvervskoncern er i toppen af ​​pakken (som identificeret i software til høj vækstinvestor eller eTables af Investor's Business Daily), vil aktierne i den gruppe sandsynligvis følge efter. Omvendt, når en erhvervskoncern er i bunden af ​​pakken, vil lagrene i denne gruppe sandsynligvis følge efter. Da tech-aktier faldt gunstigt i slutningen af ​​2018, blev de fleste alle tech-virksomheder berørt uanset deres fundament (se eksemplerne i nedenstående figur).

swing handel industri gruppe

De fleste værdipapirer i teknologisektoren faldt unisont i slutningen af ​​2018 på grund af høje værdiansættelser og frygt for en økonomisk recession.

Den branche, hvor du handler, er vigtigere for din succes eller fiasko end hvilket firma du vælger i denne branche. Så koncentrer købene som en swing-trader industrigrupper, der er i de øverste 20 procent af markedet. Du kan også identificere lovende kandidater i branchegrupper, der vinder styrke (enten ved at undersøge industrigruppediagrammet eller ved at undersøge grupper med stigende gruppestyrke).

Lad ikke følelser styre din handel

Mennesker påvirkes af følelser. Men at lade dine følelser styre dine handelsbeslutninger kan være katastrofalt.

Faktisk kan følelser være din største fjende. På en måde er du din egen værste fjende. Handlere, der mister milliarder af dollars i større banker, begynder ofte at miste et lille beløb og derefter prøve at bryde jævn eller bevise sig rigtige. Deres ultimative fiasko ligger ikke i deres analyse eller deres markedskendskab, men i deres manglende evne til at kontrollere deres følelser.

Markederne er ikke personlige. Når du mister penge, er det ikke fordi du tjente penge sidste gang. Dine tab og overskud er en funktion af din handelsevne og de markeder, hvor du handler. Den ægte professionelle erhvervsdrivende er en mester i hans eller hendes følelser. Overskud fører ikke til ekstrem glæde, og tab fører ikke til ekstrem pessimisme. Hvis du sad på tværs af bordet fra en professionel erhvervsdrivende, ville du ikke være i stand til at fortælle, om han eller hun var op $ 50.000 eller ned $ 100.000. Professionelle forhandlere er rolige og lader ikke deres følelser overtage deres kognitive funktioner - de har trænet sig selv i, hvordan de håndterer deres følelser.

En anden faktor til at kontrollere dine følelser er at holde øje med dine handler. Må ikke prale med andre om dit overskud. Fortæl ikke andre om de handler, du er i øjeblikket. Gør det, og du bliver gift med dine positioner. Hvis du fortæller dine bedste venner, at du ejer aktier i selskab A, og du tror, ​​at aktiekursen kommer til at skyrocket, er det mindre sandsynligt, at du afslutter, hvis handelen falder. ”Å nej!” Siger du måske til dig selv. ”Alle ved, at jeg har firma A. Jeg kan ikke kausere nu. Jeg må holde fast for at bevise, at jeg havde ret. ”

At kontrollere dine følelser er ikke noget, der bare sker en dag, og du behøver aldrig at bekymre dig om det igen. Det er snarere en løbende kamp. De to stærkeste følelser, du vil møde, er grådighed og frygt. Når markederne brøler i en retning, og du kører på den bølge, vil du have positioner længere, end du har brug for, for du får mere overskud. Og når markeder brøler i den modsatte retning, og dine overskud fordamper, vil du tage flere risici for at kompensere for disse tab.

Du kan ikke bekæmpe disse følelser på nogen videnskabelig måde (som jeg i det mindste kender). Jeg har altid forestillet mig, at en Spock-lignende karakter, der altid er rationel og aldrig lader følelser forstyrre hans handel, ville gøre en vidunderlig erhvervsdrivende. Desværre er Star Trek en fiktiv historie, og Vulcans findes ikke. Så som erhvervsdrivende skal du gennemgå dine handler nøje og øve dig i at være rolig så meget som muligt. Vær disciplin nok til at tvinge dig selv til at stoppe handel, hvis du opdager, at dine følelser driver din handel.

Diversificer, men ikke for meget

Som en swing-erhvervsdrivende skal du have en diversificeret portefølje af positioner. Du skal have mindst ti forskellige positioner, og de skal være i forskellige sektorer. Og hvis du kan, skal du indarbejde andre aktivklasser i din swing-handel. Inkluder for eksempel teknologilager, udviklede markedsandele, nye aktier på markedet og ETFS Physical Gold (forudsat at disse værdipapirer opfylder de grundlæggende og tekniske kriterier i din strategi).

Alle disse positioner repræsenterer forskellige måder at diversificere din portefølje på. At have mere end en position reducerer idiosynkratisk risiko (en fancy måde at sige risikoen, der kan henføres til en individuel position). Og diversificering gør det muligt for din portefølje at modstå markedsvolatilitet - gevinsterne fra få positioner kan udligne tab fra andre.

Men for meget af en god ting kan skade dig. Det er muligt at diversificere for meget - ved at sige 30 eller flere positioner. En svinghandler har brug for koncentration for at opnå store overskud. Jo flere positioner du besidder, jo tættere kommer porteføljens afkast til markedet.

Håndter risici: Indstil dit risikoniveau

Indstilling af dit risikoniveau går hånd i hånd med at indstille et stop-loss-niveau. Indtastning af et stoptabsniveau er et ordreindgangstrin, men indstilling af et risikoniveau er en analytisk del af processen. Din stop-loss ordre vil ofte være på det risikoniveau, du identificerer i dette trin.

Dit risikoniveau repræsenterer den pris, som, hvis den nås, tvinger dig til at anerkende, at din originale tese for handel med sikkerheden er forkert. Du kan indstille dit risikoniveau baseret på nogle automatiske procentniveauer fra din indtastningsordre, men jeg anbefaler ikke dette, fordi det tvinger en realitet på markedet, hvor et ikke findes. For eksempel kan du sige, at du automatisk forlader en position, når en sikkerhed falder med 5 procent. Men hvorfor skulle denne sikkerhed forblive inden for dette interval på 5 procent? Hvad hvis sikkerhedens daglige volatilitet er 3 procent? Det kan ramme dit risikoniveau på en dag eller to bare baseret på normal volatilitet.

Angiv derfor dit risikoniveau baseret på støtte- eller modstandsniveauer. Hvis en aktie ofte finder støtte til $ 20, skal du indstille dit risikoniveau til 19,73 $. Brug ikke et helt tal til risikoniveauet, eller du kan placere din stop-loss ordre til den samme pris, som hundreder af andre afgiver deres ordrer. Brug for eksempel i stedet noget som $ 67,37 snarere end $ 68, hvis det er understøttelsesniveauet.

Dit stop loss-niveau skal indstilles til dit risikoniveau. Men at formulere dit risikoniveau afhænger af, hvad din handelsplan kræver. Hvis du ikke ønsker at bruge noget åbenlyst støtteniveau, skal du bruge et glidende gennemsnit, men være parat til konstant at justere dit stop-loss-niveau, fordi det bevægende gennemsnit konstant ændrer sig. Jo bredere dit risikoniveau er (dvs. jo længere dit risikoniveau er fra din indgangspris), jo mindre skal din positionsstørrelse være. Denne tommelfingerregel sikrer, at du ikke risikerer mere end 1 til 2 procent af din samlede kapital, fordi du muligvis indtaster en sikkerhed, der er udvidet.

Gyngehandlere, der fokuserer på handelsområder, har et lettere job med at identificere deres risikoniveauer. De leder efter en fortsættelse af et eksisterende handelsområde. Derfor ville et udbrud over eller under et modstands- eller støtteniveau signalere afslutningen på handelsområdet. Dette modstands- eller støtteniveau er det mest indlysende risikoniveau for svinghandleren.

Håndter risici: Angiv et overskudsmål eller teknisk exit

Dit profitmål er ofte baseret på et tidligere support- eller modstandsniveau. Nogle swing-forhandlere sætter foruddefinerede fortjenestemål om at sælge 50 procent af en position, efter at det opnår en 5 procent gevinst ved indrejse og sælger de andre 50 procent, efter at det har nået en 10 procent gevinst. Når du handler på baggrund af et handelsmønster som et omvendt hoved-og-skuldre-mønster, kan dit overskudsmål bestemmes af den anslagspris, der er implicit i diagrammønsteret.

Min præference ved at tage overskud er at stole på et signal fra en teknisk indikator snarere end et allerede eksisterende support- eller modstandsniveau. Nogle værdipapirer udvikler sig længere og længere end forventet, og de kan være meget rentable. Derfor foretrækker jeg at afslutte efter et sikkerhedsbrud under en indikator, såsom et glidende gennemsnit, eller på et salgssignal fra en trendindikator.

Den eneste undtagelse fra denne regel er for en sikkerhed, der opnår en betydelig gevinst på kort tid. I sådanne tilfælde er det fornuftigt at sælge en del for et overskud og resten af ​​et teknisk signal.

Brug grænseordrer

Når du indgår eller afslutter en handel, skal du bruge en grænseordre snarere end en markedsordre. En grænseordre sikrer, at din udførelse finder sted til den pris, du angiver, mens en markedsordre kan udfyldes til enhver pris. Sjældent vil du støde på en sådan hastelse at komme ind eller ud af en handel, som du bliver nødt til at indtaste en markedsordre. Derudover er det usandsynligt, at du vil købe i bunden af ​​dagen eller sælge øverst på dagen. Så vær tålmodig, og du kan få en bedre pris, end du oprindeligt troede.

En anden grund til at bruge begrænsningsordrer er at hjælpe dig med at undgå omkostningerne ved markedspåvirkning. Jo større din ordrestørrelse er i forhold til det gennemsnitlige volumen, der handler med sikkerheden på en typisk dag, jo mere sandsynligt flytter din købs- eller salgsordre en sikkerhedspris højere eller lavere. En markedsordre i et tyndt handlet lager kan muligvis efterlade dig en udførelse, der ligger 2 til 5 procent over / under den pris, sikkerheden var, da du indgav ordren.

Du kan placere en grænseordre på et prisniveau i nærheden af, hvor aktier har handlet. Hensigten er at kontrollere de gennemsnitlige omkostninger pr. Aktie. Afgiv en grænseordre lidt under de seneste handler (når du køber) eller lidt over de seneste handler (når du afslutter).

Anerkender, at der altid er en mulighed for, at din ordre muligvis ikke bliver udfyldt. Men husk, at dit job er at være tålmodig og udføre din handel kun når timingen og prisen er korrekt.

Brug stop-loss ordrer

Du tror måske, at stop-loss-ordrer ikke er andet end træningshjul. ”Jeg er voksen. Jeg har ikke brug for disse irriterende stop-loss ordrer. Jeg kan forlade, når jeg ser svaghed. ”Desværre kan den slags tankegang få dig dræbt (selvfølgelig økonomisk). Finansielle markeder er ikke legepladser eller passende steder at finde ud af, hvem du er. Overlad det til din lokale sportsklub.

Stop-loss-ordrer er nødvendige af flere grunde - selvom du ser markedet 24 timer i døgnet, 7 dage om ugen:

  • De hjælper dig med at håndtere hurtige markeder. Hvis du svinger handel med ti forskellige positioner, er det meget muligt, at mange af dem kan begynde at optræde på samme dag. Og de kan bevæge sig hurtigt og rasende, hvis negative nyheder er i luften. På grund af den hastighed, som markederne bevæger sig, har du brug for et stoptab for at redde dig, hvis du ikke er i stand til at handle. De begrænser din ulempe. Uden en stop-loss ordre kan din ulempe være hele din kapital. Stop-loss ordrer fungerer som beskyttelse, fordi de lægger en øvre grænse for de tab, du måtte lide. Naturligvis kunne en sikkerhed gabes gennem din stop-loss ordre, men dit tab vil blive realiseret uanset om der eksisterede en stop loss ordre. De hjælper med at fjerne dine følelser ud af spillet. Når du afgiver mentale stop-loss-ordrer, kan du begynde at vilkårligt flytte dit imaginære stop-tap, når markederne bevæger sig mod dig. Så planlægger du at forlade $ 49,50, men når sikkerheden handler gennem denne pris ned til $ 49, fortæller du dig selv, at $ 47,50 er et mere rimeligt udgangspunkt i betragtning af den nylige markedsindsats. Du retfærdiggør din ændring, og du holder fast. Og dine tab vokser. De giver dig tid til at tage øjet af bolden. Hvis du rejser eller ikke kan se markederne på en dag, hvor du er syg, sikrer stop-loss-ordrer, at din porteføljeværdi bevares. Hvis du ikke havde ordrer med stop-loss, ville du sandsynligvis frygte, at du nogensinde ville være ude af kontakt med din computer og markederne. En eller to elendige positioner kan hurtigt ændre en toppresterende konto til en dårlig udøver.

Af disse grunde er stop-loss-ordrer vigtige.

Opbevar en handelsdagbog

Handelstidsskrifter organiserer dine tanker og årsagerne bag dine beslutninger. De skal opdateres efter hver handel, du udfører. Hvis du forsinker at indtaste en handel i din dagbog, kan handlerne i sidste ende bunke og overvælde dig, og du kan beslutte at ikke opdatere journalen længere.

En handelsdag er din coach. Ved at registrere årsagerne til, at du indtaster en position, kan du gennemgå, om dine antagelser er korrekte, og du kan finde ud af, om din handelsplan skal justeres. For eksempel indtaster du måske altid tidligt for tidligt og er nødt til at indarbejde en indikator for at forhindre dig i at handle for tidligt. Eller måske forlader du for tidligt og efterlader betydelig fortjeneste på bordet. En handelsdagbog afslører sådanne vaner og mønstre, og du kan justere i overensstemmelse hermed. Den sjove del af at føre en journal er at gennemgå de store vindere og de store tabere. Jeg lærer ofte mere af at gennemgå mine tabere, end jeg gør mine vindere. Jeg ser for at gentage de vindende handler i fremtiden og undgå omstændighederne omkring de tabende handler.

Jo mere detaljeret din dagbog er, jo mere tid bruger du på at opdatere den (især hvis du handler ofte). Nogle gange kan brugen af ​​et skærmfangstprogram skære ned på tiden. Screen capture-programmer giver dig mulighed for at fange et vindue på din computer og gemme det som et billede, der kan overføres til et Word-dokument eller Excel-regneark. Du kan tage snapshots af sikkerhedskortet og dets branche med små mængder af skrevet tekst, der angiver, hvordan sikkerheden blev fundet, og hvad der udløste ind- og udrejse. Det kan være tilstrækkeligt for en handelsdagbog.

Hav det sjovt

Denne sidste regel går i hjertet af, om du kan være en fuldtids swing-handlende. Du skal kunne lide forretningen. Du skal nyde at bruge timer på computeren på udkig efter investeringskandidater. Du er nødt til at finde glæde ved at læse bøger om swinghandel.

Hvis du er nødt til at tvinge dig selv til forskningspositioner, er swinghandel muligvis ikke noget for dig. Hvis det er en smertefuld øvelse at logge ind på din mæglerkonto, som du foretrækker ikke at gøre, fordi du skammer dig, er swing-handel muligvis ikke noget for dig. Selv når du er nede, skal du være optimistisk for, at dit overskud snart kommer. Og denne optimisme hjælper med at gøre disse overskud til virkelighed.

Så nyd swing-handel og alt det medfører. Du finder ud af, at det kan være en givende oplevelse - økonomisk og ellers.