1. Personlig økonomiInvestering Teknisk analyseRollen for flygtighed i teknisk analyse

Af Barbara Rockefeller

Flygtighed er et mål for prisvariation, enten den samlede bevægelse mellem lav og høj over en bestemt tidsperiode eller en variation væk fra et centralt mål, ligesom et gennemsnit. Begge volatilitetsbegreber er gyldige og nyttige. Jo højere volatilitet, desto højere er risikoen - og muligheden.

En ændring i volatilitet indebærer en ændring i det forventede prisområde, der endnu kommer. En flygtig sikkerhed tilbyder en bred vifte af mulige resultater. En ikke-flygtig sikkerhed leverer et smallere og dermed mere forudsigeligt interval af resultater. Hovedårsagen til at holde øje med volatiliteten er at justere dine overskudsmål og dit stop-loss for at afspejle den skiftende sandsynlighed for gevinst eller tab.

Flygtighed er et koncept, der let kan glide gennem fingrene, hvis du ikke er forsigtig. Næsten alle bruger ordet volatilitet forkert fra en statistikers synspunkt - og endda statistikere krænker over definitioner. For den matematisk tilbøjelige erhvervsdrivende henviser volatilitet normalt til standardafvigelsen for prisændringer. Standardafvigelse er ikke det eneste mål for volatilitet, men det er tilstrækkeligt til de fleste tekniske analyseformål. Generelt betyder volatilitet afvigelse.

Variance er et statistisk koncept, der måler afstanden for hver bjælke mellem det høje og det lave fra middelværdien (f.eks. Et bevægende gennemsnit). Du beregner varians ved at tage forskellen mellem det høje eller det lave fra gennemsnittet, kvadrere hvert resultat (fjerne minus-tegn), tilføje dem og dividere med antallet af datapunkter. Kvadrering forstørrer vildt afvigende priser, så jo større variationen fra gennemsnittet og jo flere tilfælde af sådanne store variationer i en række, jo højere volatilitet.

Forhandlere bruger ikke varians som en selvstændig måling eller indikator, og den tilbydes ikke i de fleste kortlægningspakker. Hvorfor? Fordi varians ikke er direkte nyttig som et separat mål fra standardafvigelsen, hvilket i det væsentlige er variansens firkantede rod. Gå ikke i panik ved tanken om firkantet rod eller andre statistiske mål i teknisk analyse. Din software leverer indikatorerne, der indeholder varians, og du behøver ikke at vide, hvordan du beregner indikatorerne for at bruge dem effektivt.

Tidsramme er alt. Hvordan du opfatter volatilitet afhænger helt af den tidsramme, du ser på. Manglende angivelse af en bestemt tidsramme er, hvorfor du ser så mange modstridende generaliseringer om volatilitet. Den periode, hvor du måler volatilitet, har en direkte indflydelse på, hvordan du tænker på volatilitet, og derfor, hvilken slags erhvervsdrivende du er. Din handelsstil er ikke kun en funktion af, hvilke indikatorer du kan lide, men også af, hvordan du opfatter risiko. To forhandlere kan bruge de samme indikatorer, men få forskellige resultater, fordi de styrer handlen forskelligt ved at se på volatilitet forskelligt (skalering ind og ud, valg af stop-loss-niveau osv.).

I den følgende figur fortæller dit øje dig, at priserne med lav varians på venstre side af diagrammet er mindre ustabile og derfor mindre risikable at handle end høje varianspriser på højre side af diagrammet, selv når de høje varianspriser er i en trendtilstand. Og det er punktet om volatilitet - det beskriver risikoniveauet. Høj varians betyder høj risiko.

Grad af volatilitet.

Hvordan volatilitet opstår

Tænk på volatilitet med hensyn til crowd sentiment. Volatiliteten stiger, når de erhvervsdrivende bliver begejstrede for et nyt skridt. De forventer at tage prisen til nye høje eller lave, hvilket vekker grådighed i tyre, der sætter nye positioner og frygt i bjørne, der krymper for at komme ud af vejen i en kaskade af stoptab. Begyndelsen på et nyt træk er, når du får højere højder (eller lavere lavmål). Flygtighed har en tendens til at være unormalt lav lige før et vendepunkt og unormalt høj, ligesom prisen begynder i det første store skub i en ny tendens. Det er dog også en trist kendsgerning, at volatiliteten til tider er høj eller lav uden nogen prisrelateret grund, du kan finde.

Høj volatilitet betyder, at handel er mere risikofyldt, men har et større overskudspotentiale, mens lav volatilitet betyder mindre øjeblikkelig risiko.

Flygtighed er ikke i sig selv god eller dårlig. Stabilitet i volatilitet over tid er en god ting, fordi det giver dig mulighed for at estimere maksimale potentielle gevinster og tab med større nøjagtighed. Hver sikkerhed har sin egen volatilitetsnorm, der ændrer sig over tid, efterhånden som grundlæggende og erhvervsdrivendes befolkning ændres. Nogle gange kan du tilregne en "personlighed" til en sikkerhed, der virkelig er en afspejling af den erhvervsdrivendes kollektive risikoappetit.

Lav volatilitet med tendenser

Se det foregående figur. Når prisserien begynder, ser du øjeblikkeligt en opadgående tendens. Din evne til at se tendensen skyldes delvis flytningens ordnethed. Du ser tendensen, ikke variationer væk fra den.

En tendens sikkerhed med lav volatilitet tilbyder den bedste handel, fordi den har en stor sandsynlighed for at give dig et overskud og lav sandsynlighed for at levere et tab. Det er også lettere på nerverne. Derfor betyder lav volatilitet den bedste handel:

  • Du kan projicere prisklassen for en trending sikkerhed med lav volatilitet i fremtiden med mere selvtillid end en sikkerhed med høj volatilitet. Du har generelt en tendenssikkerhed med lav volatilitet i en længere periode, hvilket reducerer handelsomkostninger, såsom mæglerprovisioner.

Lav volatilitet uden tendens

En sikkerhed, der sælges i rækkevidde sidelæns med lidt variation fra den ene dag til den næste, er simpelthen utrættelig i den tidsramme. Du har ikke noget grundlag for, hvorpå du kan danne en forventning om en gevinst, og uden en forventning om gevinst skal du ikke handle med den. Du kan reducere tidsrammen (for eksempel fra en dag til en time) for at synliggøre og omskiftes de mindre toppe og trug.

Hvis en pris handles sidelæns uden retningsbestemt skævhed, men det høje, lave udvalg af søjler samles eller udvides, koger du nu med gas. Range sammentrækning og udvidelse er kraftfulde prognoseværktøjer til et kommende breakout. Du kan begynde at planlægge handlen. I figuren er hver bjælke den samme højde undtagen dem i cirklen, der er indsnævret. Faldet i høj-lav rækkevidde og derfor i volatilitet går ofte foran et udbrud, selvom du ikke ved på forhånd i hvilken retning, medmindre du også har et pålideligt mønster, inklusive lysestager.

Høj volatilitet med tendenser

Du tror måske, at graden af ​​volatilitet ikke betyder noget, når din sikkerhed er i trend, men en stigning i volatilitet øger automatisk risikoen for tab. Du kan begynde at lege med dine indikatorer for at tilpasse dem til de nuværende forhold. Det er altid en fejl at tænke på indikatorernes parametre, når du har en live handel. Et bedre svar på stigende volatilitet er at beregne den potentielle gevinst mod potentielt tab igen.

Høj flygtighed uden trending

Når en sikkerhed er rækkevidde, kaldes det en erhvervs mareridt. Når det handler med store volatiliteter, er det et forfærdeligt mareridt. Det højre afsnit af prisserien i figuren viser dette. I denne situation er rækkevidden så bred, at du ikke kan identificere et breakout; du kan se ægte en- og to-dages tilbageførsel, da tyr og bjørne trækker det ud, hvilket gør det svært at finde poster eller indstille systematiske stop.

Løsningen på høj volatilitet i et ikke-tilfældigt tilfælde er at stoppe handel med sikkerheden eller at indsnævre tidsrammen til en intradag tidsramme. Ofte kan du finde omskiftelige gynger inden for 15-minutters eller 60-minutters søjler, der ikke findes på det daglige diagram.

  1. Personlig økonomiInvestering Teknisk analyse Cykler og bølger i teknisk analyse

Af Barbara Rockefeller

Aktie- og råvaremarkedspriser bevæger sig ofte på en regelmæssig og gentagen måde, der ligner en række havbølger på diagrammet. Hver bølge i en række bølger har en bestemt højde og længde, og når disse er ens eller næsten de samme fra bølge til bølge - eller bølger er konsekvent proportionale med hinanden - kaldes mønsteret en cyklus. Nogle markedspriscyklusser følger den økonomiske udvikling, og nogle mønstre der ligner cyklusser følger et andet organisatorisk princip, såsom månecyklussen. I nogle tilfælde kan analytikere finde en stærk sammenhæng med nummerserier eller en forbindelse til en anden årsag, der er uset og upåvist.

Inden for økonomi og finans ser cykler alle ens ud og starter med en kontinuerlig linje, der begynder på en lav, danner en halvkugleformet bump og vender symmetrisk tilbage til den samme eller nær den samme lave, igen og igen, over tid. En cyklus består af bølger, og bølgen modelleres på sinusbølgen, som den følgende figur viser. Du ser dette mønster hele tiden i musik og elektrisk energi, for ikke at nævne tidevandet.

sinusbølge

Som anvendt på finansielle markeder er kernekonceptet, at menneskelig adfærd dannes og gentages i specifikke tilbagevendende mønstre. Hvorvidt impulsen til priser på de finansielle markeder til at danne cyklusser er iboende i universet eller stammer fra et uforklarligt aspekt af crowd adfærd, er det ingen der ved.

Tænk på følgende for at skelne mellem cykler og bølger:

  • Cykler har en gentagen karakter. Ikke kun vil priserne stige og trække sig tilbage, men de vil også stige og trække sig tilbage på en mere eller mindre ordnet måde, så du kan tælle perioderne mellem dem og bruge det antal til at projicere den næste bølge og tilbagetog. Bølger kan på den anden side være store eller små, kortsigtede eller langvarige, urolige eller ordnede. Du ved ikke, hvornår en bølge begynder, hvor langt den vil gå. Markedsbølger kan ikke lide tidevandene.

Cykelteoretikere (og fysikere) taler om deres cykluskomponenter som bølger. Du kan have bølger uden en cyklus, men du kan ikke have en cyklus uden bølger.

Ligesom du prøver at tildele dynamik mellem udbud og efterspørgsel til formen på indikatorer, kan du overveje en større form for crowd adfærd, når du ser på cykler og bølger. Se kapitel 3 for at læse om George Soros 'refleksivitetsfeedbacksløjfe. Denne idé postulerer, at forventning om en markedsprisbevægelse forårsager crowd adfærd, der validerer den meget prisadfærd, der var forventet. Hvis og når mængden er skuffet, fordi en mellemliggende begivenhed nu har ændret forholdene, får en ny forventning et greb, og mængden får også denne forventning til at gå i opfyldelse. Dette medfører et op-og-ned-mønster, der kan have udseendet af regelmæssighed - også kendt som cykliskitet.

Start med økonomi

Den økonomiske cyklus er den proces, hvormed en økonomi (og virksomhederne i den) ekspanderer, når et højdepunkt og derefter trækker sig sammen og går i recession. De gør alt dette i et bølgelignende mønster omkring en væksttrend. Økonomer har forsøgt at styrke den økonomiske cyklus i mere end to århundreder. Indtil videre har der været følgende:

  • En super-lang cyklus, Kondratiev-bølgen på 45 til 60 år Infrastrukturcyklus på 15 til 25 år Konjunkturen på 5 til 7 eller 7 til 10,5 år Inventarcyklussen (en anden konjunkturcyklus) på ca. 40 måneder udtænkt af Joseph Kitchin i 1927

Alle er stadig i brug i dag. Nogle handlende, der skriver nyhedsbreve og blogs, indeholder disse økonomiske cyklusteorier som grundlag for deres handelsbeslutninger.

Teorier om økonomisk cyklus kan være baseret på data som antallet af skibe, der forlader en havn hver uge, arbejdsløshedsprocenten, de stigende og faldende omkostninger ved råvarer som kakao, salt og kaffe eller tusind andre datapunkter. Et af de modbydelige aspekter ved cykler er, at der er så mange af dem. De overlapper hinanden, de udlignes, de holder for længe til praktisk anvendelse. Men hold på. Overvej, at Rothschilds i det 19. århundrede havde minions til at plotte mange cykler fra dataserier, der går hundreder af år tilbage. De søgte sammenløbspunkterne, hvor en overvægt af overlappende cykler ramte en top eller en bund på samme tid. Sammenløbspunkterne omfattede en køb / salg indikator for de værdipapirer Rothschilds handlede med. Rothschilds 'hemmelige cyklus-teknik, som tydeligvis arbejdede for dem, udløste en lille industri af cykelsøgere startende omkring 1912. Den er aldrig stoppet. Det er interessant, at mindst et af Rothschild-virksomhederne stadig bruger cyklusser og stadig har holdt deres nøjagtige natur en hemmelighed.

Gå videre til magiske tal

Overgående cyklusspørgsmål er spørgsmålet om, hvorvidt en kæmpe mystisk orden i universet dikterer økonomiske prisbevægelser. En af de bedste forklaringer på specifikke tal, der afslører universets mystiske orden, er i Tony Plummer's The Law of Vibration: The Revelation of William D. Gann (Harriman House). Denne bog tilskriver regelmæssige rytmer og tilbagevendende mønstre til en "hellig geometri", der afslører universets "dybe struktur". Der er måske tyngdekraftsbølger fra det ydre rum, der påvirker handelsmængdenes adfærd. Einstein forudsagde disse kosmiske krusninger for næsten hundrede år siden, og deres eksistens blev kun bevist i det sidste årti.

Andre nummerbaserede cyklusteorier inkluderer Elliott Wave, som jeg beskriver i det sidste afsnit af dette kapitel, og en mindre kendt teori baseret på antallet integreret i pi, som jeg ikke dækker. Jeg kalder dette specifikke nummer "magiske numre", fordi teoretikere, der foreslår dem, betragter tallene som magiske egenskaber, der på en eller anden måde bestemmer fremtidige priser på værdipapirmarkeder.

Brug af cykler

Markedscyklusanalyse er langt mere kompliceret - og omstridt - end at anvende indikatorer. Næsten hver teknisk analytiker vil bruge en indikator til det samme formål, men læg en gruppe cyklusteoretikere i et rum, og du får en knytnævekamp. Hver cyklusteoretiker kan vise dig diagrammer over hans cyklusbaserede forudsigelser, der er lagt på faktiske priser for at demonstrere hans teorifag - men med en masse justeringer og undtagelser, og hver teori involverer forskellige numre - 4 dage (nej, 5) eller 20 dage (nej, 22). Hvis eksperterne ikke kan komme med noget pålideligt i cykler, hvorfor gider det så?

Svaret er let: Indikatorer mislykkes undertiden, så enhver ekstra hjælp, du kan få andre steder, kan tilføje din handelskant, uanset om volumen, markedstemning, fundamentals, sæsonbestemthed eller cykler.

Der er enighed om, hvorvidt cykler er en integreret del af den tekniske analyse. Cykler passer ind i det tekniske univers, fordi de er sofaer alene i prismæssige betingelser uden at henvise til grundlæggende. Nogle tekniske analytikere omfavner en cyklusteori alene, nogle ændrer en cyklusteori med andre indikatorer, og nogle afviser alle cyklusideer ude af hånden som crackpot, hvilket kræver for meget indsats eller ikke nyttig. Du behøver ikke at omfavne en cyklusteori for at blive en dygtig teknisk analytiker. Du kan helt sikkert ignorere cyklusteorier. Men du skal vide om eksistensen af ​​cykliske teorier for at kunne evaluere påstande og forfremmelser. Desuden er cyklusteorier sjove.

Cykelmateriale er langt mere kompliceret end standardindikatorer. Du bliver nødt til at acceptere (eller overse) nogle vilde-øjne, mystiske og muligvis frugtkage-ideer. Men afvis ikke cykler for hånd. Flere store navnehandlere omfatter nogle aspekter af cyklusteori. Du behøver ikke at tro på en skjult orden i universet, hvis du er heldig nok til at få en fornemmelse af cykler.

  1. Personlig økonomiInvestering Teknisk analyse Hvad er Ichimoku Cloud Trading-strategien?

Af Barbara Rockefeller

Ichimoku legemliggør næsten ethvert teknisk analysekoncept - trending, support og modstand, drejepunkter, trendvending, momentum, stop. Dette virker som en masse præstation for et par linjer på et diagram, men det er alt sammen, hvis du tager dig tid til at studere det. Ichimoku tager mere tid end konventionel teknisk analyse, delvis fordi tankegangen er mindre fokuseret på rå udbud / efterspørgsel og frygt / grådighed og forsøger at opdage værdi på en mere organisk måde. Dette indebærer en smule aritmetik.

Ichimokus design er beregnet til at levere et øjeblikkeligt visuelt øjebliksbillede af prisens tendens - op eller ned, stærk eller svag, nærmer sig eller ved et vendepunkt og andre aspekter af prisbevægelsen. Ichimoku betyder "et overblik" på japansk, og det virker som en umulig høj orden. Men med lidt øvelse kan du finde, at ichimoku arbejder for at levere varerne.

Når du først ser et ichimoku-diagram, vil du blive fristet til at sige, at "med et blik" skal være ironisk, og du er ryggen til en vittighed. Som Nicole Elliott siger i sin YouTube-video, ser ichimoku først ud som spaghetti. Men hold dig med det. Med lidt øvelse vil “blik” -aspektet vise sig at være sandt og meget nyttigt. Det skyldes, at de rå prislinjer falder over eller under skyerne, og skyerne danner en række priser, der er et skøn over ligevægtsprisen.

I et nøddeskal placerer ichimoku en række specifikke faste antal bevægende gennemsnit på diagrammet, og crossover leverer køb / salg-signalet som i konventionel teknisk analyse. Ichimoku projicerer også en aritmetisk manipulation af de bevægelige gennemsnit i fremtiden for at skabe et område med støtte / modstand (kaldet en sky), der er selvjusterende, fordi det er baseret på de bevægelige gennemsnit.

Ichimokus forskelle med konventionel teknisk analyse

Ichimoku tilbyder ikke noget konceptuelt anderledes end konventionel teknisk analyse, og alle teknikkerne vil du være bekendt med. Ichimoku bruger for eksempel midtpunktet for det høj-lave interval i dets bevægende gennemsnit. Se følgende tabel for nogle af disse forskelle.

De nye kernekoncepter af ichimoku

For at begynde at gribe fat i ichimoku, skal du opgive et par af de kernekoncepter, du sandsynligvis har accepteret, og købe ind i nogle nye. I konventionel analyse overvejer analytikere for eksempel forholdet mellem de nærmeste og de høje. Hvis afslutningen er på det højeste, er markedet vildt bullish. Hvis afslutningen er lav, er stemningen alvorligt bearish, og begge disse domme informerer om din beslutning om din næste handel. Men ichimoku-tankegangen betragter det høje og lave som ekstreme, når det, du søger, er det bedste udtryk for følelser - gennemsnittet.

Derudover bruger konventionel teknisk analyse det tætte til at beregne bevægende gennemsnit (såvel som andre indikatorer). Ikke så i ichimoku, der bruger en række bevægende gennemsnit beregnet på gennemsnittet af det høje og lave i perioden, ikke det nære alene. Dette giver meget mening, hvis du overvejer, at det, du sigter mod i et glidende gennemsnit, er essensen af ​​prisændringen. Så et konventionelt glidende gennemsnit, der er bygget tæt på, vil indeholde nogle af disse vildt bullish eller bearish prisekstremer, mens ichimoku-teknikken vander dem ned ved hjælp af midtpunktet. Tænk på ichimoku som at bruge bevægelige midtpunkter snarere end bevægelige gennemsnit baseret på det nære.

En tredje forskel er, at ichimoku beregner gennemsnit baseret på tidligere data, men derefter projicerer nogle af disse linjer ud i fremtiden. Dette er et sådant problem for software-designere, at det tog flere år for dem at indhente. Du skal muligvis købe en tilføjelse til dit softwareprogram, selvom mange har det indbygget nu.

Endelig omdøbte ikke-japanske ichimoku-brugere ikke komponenterne, men beholdt deres japanske navne, inklusive nogle, der ikke er normal brug på engelsk. Dette er en form for respekt for teknikkerne. Tag en dyb indånding og mestrer bare navnene. Der er kun syv.

Den ichimoku gennemsnitlige aritmetik med åbent lukke giver glattere, mindre ujævn bevægende gennemsnit end gennemsnit konstrueret ved hjælp af bare lukningen. Denne proces forsinker crossover-signalet. Dette er kun en af ​​grundene til, at ichimoku er en fremragende måde at undgå piskesager, noget som alle trends følger.

Bygning af en sky: Start med de fem bevægelige gennemsnit

Ichimoku-diagrammet består af en række bevægende gennemsnit og deres ledsagende crossovers, ligesom i konventionel teknisk analyse, men ved også at flytte nogle af de bevægende gennemsnit fremad, tilbyder ichimoku-diagrammet en ny funktion, et område med støtte og modstand, der kaldes en sky .

Bevægende gennemsnit er arbejdshuset for teknisk analyse, men i ichimoku har de en vending. Ikke kun anvender ichimoku-beregningsmetoden almindelige vanilje i bevægende gennemsnit, den projicerer også to af dem ind i fremtiden for at danne en sky og en af ​​dem tilbage i tiden for at negle perspektivet, som nedenstående liste viser:

  • Tankan-sen: Dette er det højeste høje plus det laveste lavt i de sidste 9 perioder divideret med 2. Sen betyder linje i denne sammenhæng. Kijun-sen: Dette er den højeste høje plus den laveste lave i de sidste 26 perioder divideret med 2.

Følgende figur viser tankan og kijun på regelmæssig måde. Crossover af disse to linjer er et købs- eller salgssignal som i enhver anden bevægelig crossover-regel, men med nogle forbedringer beskriver jeg på denne liste.

Tankan og kijun.
  • Senkou-span: For de fleste engelsktalende betyder ordet "span" den mængde plads, noget dækker, som en brospænding eller et buespænde. En rækkevidde er afstanden fra noget fra ende til ende, ikke afbrudt af noget andet. Det er en ualmindelig brug at anvende ordspændet på en kortlinje, men du kan vænne dig til det. Senkou-spændet har to dele: Del A: Tankan + kijun divideret med to projiceret 26 dage. Så del A er et gennemsnit af kortere og mere langsigtede priser, der forventes i fremtiden. Del B: Den højeste + laveste pris i de sidste 52 perioder divideret med 2 og fremskrives også 26 perioder. Så del B er gennemsnittet af et helt år af det høje og lave og dermed ultra-langsigtede.

Dele A og B danner sammen skyen eller kumo, som følgende figur viser.

Dele af senkou-span danner kumoen
  • Chikou-spænd: Dagens tæt projicerede 26 perioder tilbage i tiden. Dette er den eneste beregning i ichimoku, der ikke bruger midtpunktet, men snarere det tætte direkte.

Følgende figur er den mest ligesom de ichimoku-diagrammer, du ser og bruger, selvom det ser meget bedre ud i strålende levende farve. Hvert softwareprogram farver hver linje og de to skyer forskelligt. På dette diagram markerer den lysere grå sky, at skyen understøtter, og bemærk, at prisen ikke bryder bunden af ​​skyen. Skyen vender derefter tilbage og krydser ned til nedsiden og ændrer farve til mørkere grå. Skyen er nu modstand, og priserne er langt under skyen i lang tid. Dette betyder, at din korte handel er sikker, eller hvis du kun kan købe, er det ikke tid endnu. Du venter med at købe, indtil prisen går over skyen. På det tidspunkt er skyen tynd, og du kan ikke have en masse selvtillid, som understøtter.

Ichimoku-serien.

Ichimokus indlejrede momentum

Ichimoku bruger glidende gennemsnit, men slutresultatet adskiller sig fra et konventionelt glidende gennemsnitskrydsningssystem på følgende måder:

  • Ichimoku bruger tre numre i sine bevægende gennemsnit - 9 perioder, 26 perioder og 52 perioder.

Det bevægende gennemsnit i ichimoku bruger 26 dage, fordi der i Japan på det tidspunkt, hvor teknikken blev opfundet, foregik handel på lørdage, hvilket gjorde 26 dage til et nøjagtigt antal i en måned. Mærkeligt nok justerer ingen det ichimoku bevægende gennemsnit for at matche den vestlige uge, formodentlig fordi det fungerer godt, som det er. Og underligt - meget underligt - da Gerald Appel udtænkte MACD i slutningen af ​​1970'erne, brugte han også 26 dage som en af ​​parametrene, længe før ichimoku blev kendt i Vesten. Han valgte 26 dage, fordi det var det optimale antal over en gazillion-forsøg. Elliott bemærker, at da Hosoda skrev ichimoku-metodikken i 1969, computere ikke var tilgængelige for alle, og han brugte snesevis af studerende til at udføre backtesting-arbejdet - og validerede den 26-dages parameter.

  • MACD er ikke kun en retningsindikator, men også en momentumindikator. I den grad ichimoku indeholder momentum, er det mere et forslag og en slutning end en direkte beregning. En anden forskel mellem Appels MACD og ichimoku - Appel bruger en 12-dages som det andet glidende gennemsnit, mens ichimoku bruger ni dage.
  1. Personlig økonomiInvestering Teknisk analyse10 Hemmeligheder for de bedste tekniske handlende

Af Barbara Rockefeller

Teknisk handel kan antage et hvilket som helst antal lige så gyldige former. Den erhvervsdrivende, der venter på bekræftelse af flere tidsrammer på tre indikatorer, kan kræve lige så meget teknisk gyldighed som den fyr med den kløende triggerfinger, der skal handle hver time. Den tekniske erhvervsdrivende er den pensionerede raketforsker, den selvlærede husmor, aflukker-programmøren og universitetsstuderende. Du kan ikke fortælle fra at se dem, hvem der er den bedste tekniske erhvervsdrivende.

Den tekniske erhvervsdrivende kan være fornuftig og fornuftig eller en direkte crackpot, men begge typer er tekniske forhandlere. Du vil også løbe ind i poseurer, der hævder teknisk ekspertise, men virkelig kun ved en eller to ting, og selvom disse ene eller to ting muligvis fungerer for dem, er faren virkelig, at de ikke fungerer for dig. Hvad angår de akademikere med systemer, der altid er i testtilstand, kan de være tekniske analytikere, men de er ikke erhvervsdrivende.

Indtil du lægger kolde, hårde kontanter ned på dine tekniske handelsideer, er du ikke en erhvervsdrivende. Du er muligvis den smarteste fyr i tre amter, men hvis du ikke kan tjene pengehandel, er du bare en smart fyr, ikke en erhvervsdrivende. Faktisk er evnen til at fokusere langt vigtigere end hjernekræft i teknisk handel. Uanset deres stil, har succesrige tekniske forhandlere alle en ting til fælles - de har opbygget en handelsplan, der bruger de tekniske værktøjer, der passer til deres appetit på risiko, og de følger den. En plan indeholder ikke kun indikatorer med høj sandsynlighed, men også regler for pengehåndtering. Denne liste diskuterer ti hemmeligheder, som succesrige tekniske forhandlere bruger. Husk dem, når du begynder at handle.

Værdsæt sandsynligheden

Teknisk analyse fungerer, fordi aktiemarkedsaktører gentager den samme adfærd, men historien gentages aldrig nøjagtigt. Sandsynligheden for, at et bestemt mønster eller indikator gentager sig - at få de samme resultater - er aldrig 100 procent. Hvis du ønsker at være en teknisk erhvervsdrivende, skal du indsamle dataene fra dine handler omhyggeligt og anvende forventningsregler for at have håb om succes på lang sigt. Du skal holde styr på dit vind-tab-forhold og de andre beregninger af forventningsformlen. At handle uden at have en positiv forventning om en gevinst er spil. Det handler ikke. Du har muligvis en mindre fordel ved at bruge et par indikatorer, men du har ikke rigtig kontrol over din handel. Positionstørrelse og andre aspekter af pengehåndtering er også nyttige, men hvis du ikke har en positiv forventning til enhver handel, vil du på lang sigt miste.

Spørgsmål om backtesting

Du er nødt til at undersøge de handler, som dine indikatorer ville have genereret over en periode - mindst seks måneder, og et år er bedre - for at få et rimeligt skøn over det forventede gevinst / tab. Du skal skrive det ned og gøre det aritmetiske. Teknisk analyse indebærer en videnskabelig tankegang, og det betyder, at man holder journaler. Jeg opbevarer et Excel-regneark på enhver handel og opdaterer det hver dag. Det tager mindre end ti minutter om dagen, og det er en lille pris at betale for at vide nøjagtigt, hvilke indikatorer, der virkede den dag, og hvilke indikatorer, der ikke virkede. At satse dine hårdt tjente kontanter på et ikke-beviset sæt indikatorer er ønsketænkning, ikke informeret handel. Indikatorer giver dig en fordel, men ikke en vindende lotteri.

Tendensen er din ven

Den eneste bedste måde at handle på er at følge prisudviklingen. Hvis du køber, når der dannes en trend, og sælger når uptrendens toppe, tjener du penge på lang sigt.

Hvis du ikke kan se en trend, skal du læne dig tilbage og vente på, at trenden vises. Ingen holder en pistol mod dit hoved og tvinger dig til at handle. At holde sig ude af aktiemarkedet, når sikkerheden ikke trender, er okay - ligesom det midlertidigt kommer ud af handlen, når der opstår et tilbagetrækning. Et sikkerhedskøb er ikke et livslangt tilsagn. Du er ikke illoyal eller utro med din sikkerhed, hvis du sælger den under et tilbagetrækning.

Det betyder ikke noget, om din sikkerhed - Apple, Amazon eller hvad som helst - er tidenes bedste sikkerhed. Essensen af ​​den tekniske analyse er at analysere prishandlingen på et diagram for at nå frem til købs- / sælgelsesbeslutninger. Du bestemmer, om sikkerheden tilbyder en handelsmulighed ved at se på indikatorer på diagrammet, ikke på de grundlæggende egenskaber ved selve sikkerheden. Du er velkommen til kun at handle med navne af høj kvalitet, men i praksis kan du tjene lige så meget gevinst ved en rigtig hund på en bestand som fra markedets elskede.

Indlæg tæller lige så meget som udgange

Køb-og-hold-strategien er blevet diskrediteret mange, mange gange. Køb og hold er aldrig den optimale metode. Se tilbage på de to store aktiekursulykker i den nylige historie - det teknologiske vrag, der startede i marts 2000 og finanskrisen, der startede i oktober 2007. Det tog 13 år for S&P at komme sig og holde et niveau over det høje i marts 2000; med andre ord, hvis du ejede hele 500 aktier i S&P, ville du ikke have opnået nogen nettogevinst i 13 år. Afbrydelse af buy-and-hold er grunden til, at du ofte ser "det er, når du sælger, der tæller." Men selvfølgelig, når du også køber tællinger. Du kan have et ujævnt trendidentifikationssystem, men hvis du kommer ind på et relativt lavt, vil du trives, uanset hvilken holdeperiode du har.

Stop er ikke valgfri

Stop er forskellig fra de integrerede køb / salg-signaler i indikatorer. En glidende gennemsnitskrydsning ved ikke, hvor meget kontantab du vil tage, da det lollygags sig til sælgesignalet. Du er nødt til at beslutte forud for, hvor meget tab du kan tolerere, enten kontant eller i procent, og bare acceptere det, når stop bliver ramt (uden anger eller vrede). Et godt stop er ikke så stramt, at du går bort fra enhver reel chance for at opnå den forventede gevinst, og heller ikke så løs, at du giver tilbage en stor del af tidligere optjent gevinst. Du er nødt til at tilegne dig dygtighed til at fremstille stop, der kombinerer din sikkerheds adfærdsmønstre med din risikoappetit - et dobbelt sæt betingelser.

Handel ikke uden stop. Der er ingen acceptable undskyldninger for at undlade at bruge stop.

Behandl handel som en virksomhed

Du skal tage handelsbeslutningen om empirien på kortet og ikke om følelsesmæssig impuls. Det er menneskelig natur at satse en større sum penge, når du lige har vundet. Ligeledes kan du blive sky mod et tab.

En god teknisk erhvervsdrivende følger sin handelsplan og ser bort fra følelser skabt af den sidste handel eller af de følelser, der svulmer op fra at være i erhvervsdrivende-tilstand. Trader-tilstand kan inspirere til konkurrencedygtig aggression, analyses lammelse, bekræftelsesbias og ethvert antal andre interferenser med den rationelle anvendelse af dit handelsregime. Du har muligvis ikke et system med fuldboring, men du bør systematisk handle, hvad du har. Et godt handelsregime bruger regler, der giver disciplin i en bevidst indsats for at overvinde de følelser, der ledsager handel. Handel er en forretning, og forretningen skal udføres på en ikke-følelsesmæssig måde.

Spis din spinat

Det er ikke en personlig fornærmelse, når du tager et tab. Spørg mæglere eller rådgivere om deres største enkeltpersons mangel; de siger alle det samme, ”Kunden vil hellere have ret end at tjene penge.”

Du kan ikke kontrollere aktiemarkedet. Det eneste, du kan håbe at kontrollere, er dig selv. Hvis du bliver løsnet af dine tab, har du ikke opbygget den rigtige handelsplan. Du skal starte med forskellige værdipapirer, forskellige indikatorer og / eller en anden vind / tab-ratio i din forventede beregning.

Lad ikke en vindende handel blive til en tabende handel. Du kan have et fint handelssystem med fremragende indikatorer korrekt testet for de værdipapirer, du handler, men stadig være en elendig erhvervsdrivende, hvis du ikke har fornuftige handelsregler. En god erhvervsdrivende skelner mellem indikatorer (som kun angiver) og regler for handel og penge (som styrer risikoen).

Tekniske ting bliver aldrig forældede

Intet kasseres nogensinde i teknisk analyse. Bøger skrevet for 70 år siden er stadig nyttige i dag. Teknisk tænkning går aldrig ud på dato; den tekniske analysemængde fortsætter bare med at tilføje den. Tommelfinger gennem indekset for teknisk analyse af magasinet Aktier og råvarer. Du kan finde flere anmeldelser, opdaterede nuancer og foreslåede anvendelser til gamle tidsindikatorer og nye kandidater.

Du har taget en god beslutning om at starte din rejse med teknisk opdagelse med denne bog. Start ved punkt-og-figur eller momentum, og arbejd tilbage til glidende gennemsnit. Start ved lysestager og gå tilbage til standard søjler. Få et bestemt minimum af information under dit bælte, inden du begynder at placere handler; universet for teknisk analyse er fleksibelt, og du kan bøje det i mange forskellige lige så gyldige retninger.

Selvom tekniske ideer aldrig går ud på dato, går de ind og ud af stil. I løbet af 1980'erne og vedvarende til i dag har Elliott Wave været i stil. I 1990'erne var MACD øjeblikket modet. Det er stadig en pragtfuld indikator, men ikke nyheder på forsiden. I dag er ichimoku alt det vrede. Du skal passe på moter i indikatorer, fordi antallet af tekniske forhandlere, der bruger dagens stjerneindikator, til en vis grad gør dets resultater til en selvopfyldende profeti.

diversificere

Diversificering reducerer risikoen. Beviset for konceptet i finansiel matematik vandt sine tilhængere Nobelprisen, men det gamle ordsprog har eksisteret i århundreder: ”Læg ikke alle dine æg i en kurv.” I teknisk handel gælder diversificering to steder:

  • Dit valg af markedsindikatorer: Du forbedrer sandsynligheden for, at et køb / salgssignal er korrekt, når du bruger en anden, ikke-korreleret indikator til at bekræfte det. Du får ikke bekræftelse af et køb / salgssignal, når du konsulterer en anden indikator, der fungerer på samme princip som den første indikator. Momentum bekræfter ikke relativ styrke, fordi det ikke tilføjer nye oplysninger. Dit valg af værdipapirer: Du reducerer risikoen, når du handler to værdipapirer, hvis priser bevæger sig uafhængigt af hinanden. Hvis du handler en teknologibestand, opnår du slet ingen diversificering ved at tilføje en anden teknologibestand. Du får en bedre balance i risikoen ved at tilføje en aktie fra en anden sektor.

Synder hårdt accepterer noget matematik

Det er en ting at værdsætte de begrænsninger, der pålægges handel med sandsynligheder. Hver indikator og hver kombination af indikatorer har en række sandsynlige resultater.

Lad os sige, at du har designet et godt sæt af markedsindikatorer, der sandsynligvis vil give et højt afkast. Men justeringer af dine pengehåndteringsregler kan fordoble eller tredobbelt det. Pengehåndtering kan være vanskelig og vanskelig, og den skal være i en feedback-loop med dit indikatorsystem. Skal du for eksempel øge din position i en vindende handel? Dette er positionsdimensioneringsproblemet, og analytikere brænder for, om de skal gøre det eller ej.

Pengehåndtering bringer dig ind i oddsområdet. Kort sagt skal du vide, hvornår du skal holde dem, og hvornår man skal folde dem. Disse beslutninger kan informeres af dine indikatorsandsynligheder, men den endelige beslutning er risikostyring i lyset af andre (ikke-indikator) faktorer, der er ukendt, kendt som området for spilteori. Bliv ikke overrasket over at opdage, at den første ophavsmand til teorien om spil modellerede den på. . . poker. Se bilaget for yderligere læsning om emnet.

Pengehåndtering er den centrale årsag til, at det som regel er en fejltagelse at købe en andens handelssystem, der blev tilpasset til designerenes risikopræferencer - ikke dig. For at finde dine egne risikopræferencer skal du eksperimentere med forskellige pengestyringsregler. Du kan have et halvdårligt system, men forstørre det til et pragtfuldt system med smart pengehåndtering alene.

  1. Personlig økonomiInvestering Teknisk analyse10 Regler for arbejde med markedsindikatorer

Af Barbara Rockefeller

Indikatorer måler aktiemarkedsstemningen - bullish, bearish og bla. Indikatorer er kun mønstre på et diagram eller aritmetiske beregninger, hvis værdi helt afhænger af, hvordan du bruger dem. Du bruger indikatorer, når du udfører teknisk analyse til mange handelsrelaterede beslutninger, herunder at identificere en tendens, vide, hvornår du skal holde dig ude af en sikkerhed, der ikke er tendens, og vide, hvor du skal placere et stop-loss, for blot at nævne nogle få. Denne liste indeholder et par tip og værktøjer, du har brug for for at maksimere din brug af tekniske analyseindikatorer.

aktiemarkedsindikatorer

Spring ikke pistolen

At finde ud af teknisk analyse starter med søjler, både standard søjler og lysestager. At bruge fancy indikatorer, før du forstår bjælker, er at haste med læringsprocessen. Tænk på bjælken som en miniatyrindikator. Desuden er indikatorer konstrueret ved at manipulere stangkomponenter aritmetisk, og indikatorer vil være lettere at forstå, når du har mestret linjen og dens komponenter. Og du kan handle på barer alene uden nogensinde at behøve at dykke ned i de komplicerede indikatorer. Et eksempel er handel med lysestager alene. Mange installationshandlere ser aldrig på indikatorer; de ser bare på søjler.

Hver bar fortæller en historie om crowd adfærd. Enestående søjler fortæller dig mere end almindelige søjler, men prøv at lytte til alle søjler. Gulvhandlere klager over, at elektronisk handel mangler noget værdifuldt, som at være på børsgulvet tilbyder - støj fra mængden. Som individuel erhvervsdrivende kan du heller ikke høre mængden, men når du ser på søjler, kan du forestille dig den støj, som hver bar skal udsende - råber, sus, stønn.

Besejr dine matematiske gremlins

Du behøver ikke være god til matematik for at bruge matematisk genererede indikatorer. Du forstår muligvis ikke, hvordan din mikrobølgeovn fungerer, men du kan stadig bruge den til at genopvarme suppen. Giv ikke op for hurtigt. Hvis en indikator ikke umiddelbart er indlysende, skal du bare observere den et stykke tid.

Hvis du gør en indsats og stadig ikke får den, skal du ikke bekymre dig - gå videre. Verden er fuld af gode indikatorer. Du skal bare finde dem, der giver mening for dig. For eksempel har jeg aldrig fået hænderne på ADM-indikatorer for gennemsnitlig retning. Brug ikke en indikator, fordi en selvudviklet ekspert siger, at den har en god track record. Hvis du ikke forstår det, fungerer det ikke for dig. Husk, at alt fungerer. Du skal bare finde, hvad der fungerer for dig.

Omfavn mønstre

Mønstre er også indikatorer. Priserne bevæger sig aldrig i en lige linje, i det mindste ikke længe, ​​og mønstre kan hjælpe dig med at identificere den næste prisbevægelse. Når du ser en dobbeltbund, kan du føle dig sikker på, at den rigtige handel er at købe - og dette princip er sandt over halvdelen af ​​tiden og giver normalt en gevinst på 40 procent. Nogle mønstre er lette at identificere og udnytte, mens andre måske undgår dig. Som altid, hvis du ikke kan se det, skal du ikke handle med det.

Mønsteridentifikation kan være subjektiv, men det er et praktisk supplement til matematikbaserede indikatorer, især lysestage-mønstre. De kan gemme din bacon, mens dine indikatorer er i færd med at lede dig på afveje.

Endelig behøver du ikke at tro på detaljerede teorier om cykler eller Fibonacci-tal for at bruge et Fibonacci retracement mønster. Mange erfarne erhvervsdrivende undgår matematikbaserede indikatorer og bruger kun mønstre, og af denne grund alene betaler det sig at finde ud af, hvordan man ser mønstre.

Brug støtte og modstand

Support og modstand er centrale begreber i alle tekniske handelsregimer. Du kan fastlægge støtte og modstand ved hjælp af et vilkårligt antal teknikker, herunder håndtegnede lige linjer eller bånd og kanaler oprettet ud fra statistiske mål. Momentum og relativ styrkeindikatorer kan også hjælpe med at estimere støtte og modstand. For at bevare kapital skal du altid kende støtteniveauet for din sikkerhed og komme ud af Dodge, når det er brudt.

Følg breakout-princippet

Breakout-konceptet er universelt anerkendt og respekteret. Et breakout fortæller dig, at mængden føler en brast af energi. Uanset om du går ind i en ny handel eller forlader en eksisterende handel, betaler handel i retning af breakout normalt. Du bliver stadig kortlagt af mislykkede breakouts - det gør alle sammen. Årsagen til at studere vellykkede kontra mislykkede udbrud er at minimere disse piskesagstab. En af de vigtigste grunde til at inkludere ichimoku i din strategi er, at den har en indbygget whipsaw detektor.

Se for konvergens og divergens

Når din indikator afviger fra prisen, skal du kigge ud. Der sker noget. Du kan måske ikke være i stand til at finde ud af hvorfor, men divergens stave ofte besvær. Konvergens er normalt, men ikke altid, trøstende. (Denne regel refererer til konvergens og afvigelse af indikatorer mod pris, ikke den interne dynamik af indikatorer som det glidende gennemsnitlige konvergens / divergens eller MACD.)

Hvis din sikkerhed trender opad, og momentumindikatoren peger nedad, har du en divergens. Optrenden risikerer at holde pause, tilbagetrækning eller endda vende tilbage. Hvis du er uvillig mod risici, skal du afslutte. Jeg kender en erhvervsdrivende, der udelukkende tager beslutningen om at købe / sælge om konvergens / divergens.

Se også efter afvigelse mellem pris og volumen. Logisk set kræver en stigende pris stigende volumen for at opretholdes. Den mest nyttige afvigelse er en paradoksal, hvor prisen falder, men med mindre end unormalt høj volumen antyder. Denne afvigelse kan markere afslutningen på en større nedadgående tendens og er mere pålidelig end den procentvise retracement eller runde antal, der er udråbt af såkaldte markedseksperter.

Backtest eller praksis-handel ærligt

Backtesting tjener to formål:

  • For at få en bedre parameter for en indikator end standardindstillingen, der fulgte med i din software eller onlinetjeneste At tælle dine hypotetiske handler med deres gevinster og tab, der stammer fra en indikator eller et sæt indikatorer, du valgte at bruge i din handel

Erfaringen viser, at de standardmæssige tekniske analyseparametre er nyttige over store datamængder og et stort antal værdipapirer - det er derfor, deres opfindere valgte dem. Af denne grund føler nogle handlende aldrig behov for at udføre deres egne backtests. De accepterer standardparametrene og sætter deres indsats i noget andet, som bjælke- eller mønsterlæsning, der er subjektiv og selve djævelen til at spore nøjagtigt og evaluere for effektiviteten.

Men hvis du vil backtest-indikatorer for at forfine parametre, skal du gøre det rigtigt. Brug en stor mængde prishistorik, når du tester en indikator - og lad ikke indikatoren passe til historien så perfekt, at i det øjeblik du tilføjer nye data, bliver indikatoren værdiløs (kurve-tilpasning). At observere prisadfærd og estimere udvalget af fornuftige og fornuftige parametre er bedre end at finde det perfekte antal. Det perfekte antal for fremtiden findes ikke.

Mens fiddling med indikatorparametre er valgfrit, er backtesting for at få data om forstærkning / tab og anden information ikke. Du skal simpelthen gøre det, ellers flyver du blind. Du bør aldrig nedrykke dine penge på en handel, hvis du ikke har et skøn forud for tiden, hvor meget du sandsynligvis vil tjene, og hvor meget du sandsynligvis vil miste og den procentdel af gange, du kan forvente et af resultaterne. Med andre ord har du brug for en positiv forventning til at handle ordentligt ved hjælp af teknisk analyse, og den eneste måde at få det på er ved noget trættende bogholderi.

Betingelserne ændrer sig hele tiden i den tekniske analysebranche, men du kan ikke finde gratis onlinetjenester, der tillader fuld backtesting, hvor du leverer dine handelsregler og indikatorer i dyb detalj. For at udføre korrekt backtesting skal du bruge din egen software eller en af ​​de avancerede mæglerplatforme. Selv da er det et slog at mestre backtesting.

Accepter, at dine indikatorer mislykkes

Indikatorer er kun en tilnærmelse af markedets stemning. Følelser kan tænde for en krone, eller tilnærmelsen kan bare være forkert. Faktisk er indikatorer ofte forkerte. Supportlinjer bryder kun en dag eller to i stedet for at signalere en ny tendens, som et breakout skal. Lægebog-perfekt bekræftede dobbeltbunder mislykkes næste dag i stedet for at levere den lækre 40 procent fortjeneste. Og bevægende gennemsnit genererer piskesagstab, også efter at du har tilføjet ethvert smart og raffineret filter, som man kender.

Det er en kendsgerning om livet - din indikator vil mislykkes, og du vil tage tab i teknisk handel. Tag det ikke personligt. Indikatorer er kun aritmetiske, ikke magiske. Trøst dig selv med at vide, at indikatorer reducerer tab, og at reducere tab hjælper dig med at nå et primært mål - at bevare kapital.

Kom over ideen om hemmelige indikatorer

Tekniske forhandlere har udtænkt tusinder af mønstre og matematikbaserede indikatorer. De kan kombineres på en uendelig række måder over et uendeligt antal tidsrammer med et uendeligt antal kvalificerende betingelser. Så ideen om, at nogen har opdaget en overlegen kombination af indikatorer, er mulig. Men ingen af ​​indikatorerne er hemmeligheder, og ingen indikatorkombo vil være rigtigt hele tiden.

Hemmeligheden bag vellykket handel ligger ikke i indikatorer. Hold ørerne til den fyr, der prøver at sælge dig en indikator for, at "aldrig svigter!" Selvfølgelig mislykkes det. Hvis det aldrig mislykkes, hvorfor ville han sælge det til dig? Og hvorfor skulle du skulle betale for en indikator i første omgang? Det gør du ikke. Hver indikator, der nogensinde er opfundet, er let tilgængelig i bøger, magasiner og på Internettet.

Hemmeligheden bag handelssucces ligger ikke i indikatorer, men snarere i styring af handelen. Du kan have et middelmådigt sæt indikatorer, men opnå meget gode gevinster, hvis din handelsstyring er topnotch, som kan omfatte skalering ind og ud, fordeling mellem værdipapirer, diversificering og Big Kahuna - intelligente stop.

Åben dit sind

Indikatorer er vanedannende. Du læser om en ny indikator, der virker så logisk og passende, at det bliver din nye elskede. Pludselig kan du anvende det overalt. Det er godt at være tilpasningsdygtig og fleksibel, men husk, at formålet med at bruge indikatorer er at tjene pengehandel, ikke at få en ny vision om, hvordan verden fungerer. Kontroller altid, at din nye indikator spiller godt sammen med dine gamle indikatorer. Du valgte dine yndlingsindikatorer af en god grund - de hjælper dig med at tage rentable handelsbeslutninger. Bliv ved med at opdage nye indikatorer, men forelsk dig ikke, medmindre den nye indikator passer godt sammen med de gamle. En af de vigtigste grunde til at holde sig ajour med indikatorerne er, at deres popularitet vokser og aftager. Tag altid en ny indikator ud for et omdrejningspunkt, hvis kun for at få en fornemmelse af, hvad andre erhvervsdrivende ser på. Husk, at handlende danner en skare, og skarer bevæger sig på sammenhængende måder.

Teknisk analyse kaster aldrig noget ud. Idéer, der blev udtænkt og skrevet for hundrede år siden, er stadig gyldige og er blevet forbedret og forbedret i årenes løb - og føjet til kortprogrammer til onlinekart. Luk ikke dit sind for et koncept, fordi nogle gamle fuddy-duddy opfandt det i 1930. Ligeledes skal du ikke lukke dit sind for noget nyt. Nye ting kommer også hele tiden. Nye ting har to former: ændringer af kernekoncepter og ideer fra venstre felt som ichimoku. Den bedste måde at se ændringer på er i siderne til teknisk analyse af magasinet Stocks and Commodities.

  1. Personlig økonomiInvestering Teknisk analyse Teknisk analyse til dummies snyderi
pris bar