1. Personlig økonomiInvestering Stockhandel10 enkle regler for swing-handel
Swing Trading For Dummies, 2. udgave

Af Omar Bassal

Swing-handel kan og bør være underholdende. Men swing-handel er stadig en forretning, så du skal holde dig til visse regler, der er designet til at holde dig med i spillet. Når alt kommer til alt, hvis du ikke har nogen kapital, kan du ikke handle. Så den vigtigste regel er overlevelsesreglen. At overleve betyder ikke kun at styre risiko, men også at følge din egen plan og dine egne regler.

Handel din plan

Din handelsplan er dit køreplan. Det besvarer følgende spørgsmål:

  • Hvad er dine mål i handel? Hvad er din tidshorisont? Hvad vil du handle? Hvilke værktøjer vil du bruge til handel (teknisk, grundlæggende eller en kombination af de to)? Hvor meget kapital vil du afsætte til dine positioner? Hvad er dine indgangssignaler? Hvornår forlader du en position for et overskud? Hvornår forlader du en position med tab?

Handelsplaner skal gennemgås nøje og derefter skrives ned. Her er et eksempel på spørgeskemaet i følgende figur for at hjælpe dig med at komme i gang med at følge din handelsplan.

Spørgeskema til svinghandel

Dit handelsspørgeskema er muligvis mere eller mindre komplekst end denne prøve. Uanset hvad, at have et sådant spørgeskema tvinger dig til at tænke igennem de vigtige spørgsmål, du muligvis overser, når du træffer beslutninger på farten. Hold dig til et handelsspørgeskema, så fjollet, som du måske synes, det lyder, og du finder, at dine handler har fået større succes. Jo flere fejl du undgår, jo mere sandsynligt vil dine handler vise sig at være rentable.

Følg føringen for de samlede markeds- og brancher

Hvis du handler med aktier, vil du have vinden bag dig, hvilket betyder, at dine handler skal være i retning af det samlede marked. Hvis markedet er i et stærkt tyremarked, skal du være tæt på fuldt investeret. Og hvis markedet er i bjørnetilstand, skal du holde kontanter (eller søge tyrefællinger på internationale markeder). Markeder kan også sidde fast i handelsområderne, i hvilket tilfælde du bør købe stærke opsætningsoptimister, samtidig med at du undgår for meget risiko i betragtning af manglen på markedsretning.

Men handel med det samlede marked er kun en del af historien. Den dygtige swing-trader anerkender, at branche-grupper gør en forskel i sikkerhedsafkastet. Når en erhvervskoncern er i toppen af ​​pakken (som identificeret i software til høj vækstinvestor eller eTables af Investor's Business Daily), vil aktierne i den gruppe sandsynligvis følge efter. Omvendt, når en erhvervskoncern er i bunden af ​​pakken, vil lagrene i denne gruppe sandsynligvis følge efter. Da tech-aktier faldt gunstigt i slutningen af ​​2018, blev de fleste alle tech-virksomheder berørt uanset deres fundament (se eksemplerne i nedenstående figur).

swing handel industri gruppe

De fleste værdipapirer i teknologisektoren faldt unisont i slutningen af ​​2018 på grund af høje værdiansættelser og frygt for en økonomisk recession.

Den branche, hvor du handler, er vigtigere for din succes eller fiasko end hvilket firma du vælger i denne branche. Så koncentrer købene som en swing-trader industrigrupper, der er i de øverste 20 procent af markedet. Du kan også identificere lovende kandidater i branchegrupper, der vinder styrke (enten ved at undersøge industrigruppediagrammet eller ved at undersøge grupper med stigende gruppestyrke).

Lad ikke følelser styre din handel

Mennesker påvirkes af følelser. Men at lade dine følelser styre dine handelsbeslutninger kan være katastrofalt.

Faktisk kan følelser være din største fjende. På en måde er du din egen værste fjende. Handlere, der mister milliarder af dollars i større banker, begynder ofte at miste et lille beløb og derefter prøve at bryde jævn eller bevise sig rigtige. Deres ultimative fiasko ligger ikke i deres analyse eller deres markedskendskab, men i deres manglende evne til at kontrollere deres følelser.

Markederne er ikke personlige. Når du mister penge, er det ikke fordi du tjente penge sidste gang. Dine tab og overskud er en funktion af din handelsevne og de markeder, hvor du handler. Den ægte professionelle erhvervsdrivende er en mester i hans eller hendes følelser. Overskud fører ikke til ekstrem glæde, og tab fører ikke til ekstrem pessimisme. Hvis du sad på tværs af bordet fra en professionel erhvervsdrivende, ville du ikke være i stand til at fortælle, om han eller hun var op $ 50.000 eller ned $ 100.000. Professionelle forhandlere er rolige og lader ikke deres følelser overtage deres kognitive funktioner - de har trænet sig selv i, hvordan de håndterer deres følelser.

En anden faktor til at kontrollere dine følelser er at holde øje med dine handler. Må ikke prale med andre om dit overskud. Fortæl ikke andre om de handler, du er i øjeblikket. Gør det, og du bliver gift med dine positioner. Hvis du fortæller dine bedste venner, at du ejer aktier i selskab A, og du tror, ​​at aktiekursen kommer til at skyrocket, er det mindre sandsynligt, at du afslutter, hvis handelen falder. ”Å nej!” Siger du måske til dig selv. ”Alle ved, at jeg har firma A. Jeg kan ikke kausere nu. Jeg må holde fast for at bevise, at jeg havde ret. ”

At kontrollere dine følelser er ikke noget, der bare sker en dag, og du behøver aldrig at bekymre dig om det igen. Det er snarere en løbende kamp. De to stærkeste følelser, du vil møde, er grådighed og frygt. Når markederne brøler i en retning, og du kører på den bølge, vil du have positioner længere, end du har brug for, for du får mere overskud. Og når markeder brøler i den modsatte retning, og dine overskud fordamper, vil du tage flere risici for at kompensere for disse tab.

Du kan ikke bekæmpe disse følelser på nogen videnskabelig måde (som jeg i det mindste kender). Jeg har altid forestillet mig, at en Spock-lignende karakter, der altid er rationel og aldrig lader følelser forstyrre hans handel, ville gøre en vidunderlig erhvervsdrivende. Desværre er Star Trek en fiktiv historie, og Vulcans findes ikke. Så som erhvervsdrivende skal du gennemgå dine handler nøje og øve dig i at være rolig så meget som muligt. Vær disciplin nok til at tvinge dig selv til at stoppe handel, hvis du opdager, at dine følelser driver din handel.

Diversificer, men ikke for meget

Som en swing-erhvervsdrivende skal du have en diversificeret portefølje af positioner. Du skal have mindst ti forskellige positioner, og de skal være i forskellige sektorer. Og hvis du kan, skal du indarbejde andre aktivklasser i din swing-handel. Inkluder for eksempel teknologilager, udviklede markedsandele, nye aktier på markedet og ETFS Physical Gold (forudsat at disse værdipapirer opfylder de grundlæggende og tekniske kriterier i din strategi).

Alle disse positioner repræsenterer forskellige måder at diversificere din portefølje på. At have mere end en position reducerer idiosynkratisk risiko (en fancy måde at sige risikoen, der kan henføres til en individuel position). Og diversificering gør det muligt for din portefølje at modstå markedsvolatilitet - gevinsterne fra få positioner kan udligne tab fra andre.

Men for meget af en god ting kan skade dig. Det er muligt at diversificere for meget - ved at sige 30 eller flere positioner. En svinghandler har brug for koncentration for at opnå store overskud. Jo flere positioner du besidder, jo tættere kommer porteføljens afkast til markedet.

Håndter risici: Indstil dit risikoniveau

Indstilling af dit risikoniveau går hånd i hånd med at indstille et stop-loss-niveau. Indtastning af et stoptabsniveau er et ordreindgangstrin, men indstilling af et risikoniveau er en analytisk del af processen. Din stop-loss ordre vil ofte være på det risikoniveau, du identificerer i dette trin.

Dit risikoniveau repræsenterer den pris, som, hvis den nås, tvinger dig til at anerkende, at din originale tese for handel med sikkerheden er forkert. Du kan indstille dit risikoniveau baseret på nogle automatiske procentniveauer fra din indtastningsordre, men jeg anbefaler ikke dette, fordi det tvinger en realitet på markedet, hvor et ikke findes. For eksempel kan du sige, at du automatisk forlader en position, når en sikkerhed falder med 5 procent. Men hvorfor skulle denne sikkerhed forblive inden for dette interval på 5 procent? Hvad hvis sikkerhedens daglige volatilitet er 3 procent? Det kan ramme dit risikoniveau på en dag eller to bare baseret på normal volatilitet.

Angiv derfor dit risikoniveau baseret på støtte- eller modstandsniveauer. Hvis en aktie ofte finder støtte til $ 20, skal du indstille dit risikoniveau til 19,73 $. Brug ikke et helt tal til risikoniveauet, eller du kan placere din stop-loss ordre til den samme pris, som hundreder af andre afgiver deres ordrer. Brug for eksempel i stedet noget som $ 67,37 snarere end $ 68, hvis det er understøttelsesniveauet.

Dit stop loss-niveau skal indstilles til dit risikoniveau. Men at formulere dit risikoniveau afhænger af, hvad din handelsplan kræver. Hvis du ikke ønsker at bruge noget åbenlyst støtteniveau, skal du bruge et glidende gennemsnit, men være parat til konstant at justere dit stop-loss-niveau, fordi det bevægende gennemsnit konstant ændrer sig. Jo bredere dit risikoniveau er (dvs. jo længere dit risikoniveau er fra din indgangspris), jo mindre skal din positionsstørrelse være. Denne tommelfingerregel sikrer, at du ikke risikerer mere end 1 til 2 procent af din samlede kapital, fordi du muligvis indtaster en sikkerhed, der er udvidet.

Gyngehandlere, der fokuserer på handelsområder, har et lettere job med at identificere deres risikoniveauer. De leder efter en fortsættelse af et eksisterende handelsområde. Derfor ville et udbrud over eller under et modstands- eller støtteniveau signalere afslutningen på handelsområdet. Dette modstands- eller støtteniveau er det mest indlysende risikoniveau for svinghandleren.

Håndter risici: Angiv et overskudsmål eller teknisk exit

Dit profitmål er ofte baseret på et tidligere support- eller modstandsniveau. Nogle swing-forhandlere sætter foruddefinerede fortjenestemål om at sælge 50 procent af en position, efter at det opnår en 5 procent gevinst ved indrejse og sælger de andre 50 procent, efter at det har nået en 10 procent gevinst. Når du handler på baggrund af et handelsmønster som et omvendt hoved-og-skuldre-mønster, kan dit overskudsmål bestemmes af den anslagspris, der er implicit i diagrammønsteret.

Min præference ved at tage overskud er at stole på et signal fra en teknisk indikator snarere end et allerede eksisterende support- eller modstandsniveau. Nogle værdipapirer udvikler sig længere og længere end forventet, og de kan være meget rentable. Derfor foretrækker jeg at afslutte efter et sikkerhedsbrud under en indikator, såsom et glidende gennemsnit, eller på et salgssignal fra en trendindikator.

Den eneste undtagelse fra denne regel er for en sikkerhed, der opnår en betydelig gevinst på kort tid. I sådanne tilfælde er det fornuftigt at sælge en del for et overskud og resten af ​​et teknisk signal.

Brug grænseordrer

Når du indgår eller afslutter en handel, skal du bruge en grænseordre snarere end en markedsordre. En grænseordre sikrer, at din udførelse finder sted til den pris, du angiver, mens en markedsordre kan udfyldes til enhver pris. Sjældent vil du støde på en sådan hastelse at komme ind eller ud af en handel, som du bliver nødt til at indtaste en markedsordre. Derudover er det usandsynligt, at du vil købe i bunden af ​​dagen eller sælge øverst på dagen. Så vær tålmodig, og du kan få en bedre pris, end du oprindeligt troede.

En anden grund til at bruge begrænsningsordrer er at hjælpe dig med at undgå omkostningerne ved markedspåvirkning. Jo større din ordrestørrelse er i forhold til det gennemsnitlige volumen, der handler med sikkerheden på en typisk dag, jo mere sandsynligt flytter din købs- eller salgsordre en sikkerhedspris højere eller lavere. En markedsordre i et tyndt handlet lager kan muligvis efterlade dig en udførelse, der ligger 2 til 5 procent over / under den pris, sikkerheden var, da du indgav ordren.

Du kan placere en grænseordre på et prisniveau i nærheden af, hvor aktier har handlet. Hensigten er at kontrollere de gennemsnitlige omkostninger pr. Aktie. Afgiv en grænseordre lidt under de seneste handler (når du køber) eller lidt over de seneste handler (når du afslutter).

Anerkender, at der altid er en mulighed for, at din ordre muligvis ikke bliver udfyldt. Men husk, at dit job er at være tålmodig og udføre din handel kun når timingen og prisen er korrekt.

Brug stop-loss ordrer

Du tror måske, at stop-loss-ordrer ikke er andet end træningshjul. ”Jeg er voksen. Jeg har ikke brug for disse irriterende stop-loss ordrer. Jeg kan forlade, når jeg ser svaghed. ”Desværre kan den slags tankegang få dig dræbt (selvfølgelig økonomisk). Finansielle markeder er ikke legepladser eller passende steder at finde ud af, hvem du er. Overlad det til din lokale sportsklub.

Stop-loss-ordrer er nødvendige af flere grunde - selvom du ser markedet 24 timer i døgnet, 7 dage om ugen:

  • De hjælper dig med at håndtere hurtige markeder. Hvis du svinger handel med ti forskellige positioner, er det meget muligt, at mange af dem kan begynde at optræde på samme dag. Og de kan bevæge sig hurtigt og rasende, hvis negative nyheder er i luften. På grund af den hastighed, som markederne bevæger sig, har du brug for et stoptab for at redde dig, hvis du ikke er i stand til at handle. De begrænser din ulempe. Uden en stop-loss ordre kan din ulempe være hele din kapital. Stop-loss ordrer fungerer som beskyttelse, fordi de lægger en øvre grænse for de tab, du måtte lide. Naturligvis kunne en sikkerhed gabes gennem din stop-loss ordre, men dit tab vil blive realiseret uanset om der eksisterede en stop loss ordre. De hjælper med at fjerne dine følelser ud af spillet. Når du afgiver mentale stop-loss-ordrer, kan du begynde at vilkårligt flytte dit imaginære stop-tap, når markederne bevæger sig mod dig. Så planlægger du at forlade $ 49,50, men når sikkerheden handler gennem denne pris ned til $ 49, fortæller du dig selv, at $ 47,50 er et mere rimeligt udgangspunkt i betragtning af den nylige markedsindsats. Du retfærdiggør din ændring, og du holder fast. Og dine tab vokser. De giver dig tid til at tage øjet af bolden. Hvis du rejser eller ikke kan se markederne på en dag, hvor du er syg, sikrer stop-loss-ordrer, at din porteføljeværdi bevares. Hvis du ikke havde ordrer med stop-loss, ville du sandsynligvis frygte, at du nogensinde ville være ude af kontakt med din computer og markederne. En eller to elendige positioner kan hurtigt ændre en toppresterende konto til en dårlig udøver.

Af disse grunde er stop-loss-ordrer vigtige.

Opbevar en handelsdagbog

Handelstidsskrifter organiserer dine tanker og årsagerne bag dine beslutninger. De skal opdateres efter hver handel, du udfører. Hvis du forsinker at indtaste en handel i din dagbog, kan handlerne i sidste ende bunke og overvælde dig, og du kan beslutte at ikke opdatere journalen længere.

En handelsdag er din coach. Ved at registrere årsagerne til, at du indtaster en position, kan du gennemgå, om dine antagelser er korrekte, og du kan finde ud af, om din handelsplan skal justeres. For eksempel indtaster du måske altid tidligt for tidligt og er nødt til at indarbejde en indikator for at forhindre dig i at handle for tidligt. Eller måske forlader du for tidligt og efterlader betydelig fortjeneste på bordet. En handelsdagbog afslører sådanne vaner og mønstre, og du kan justere i overensstemmelse hermed. Den sjove del af at føre en journal er at gennemgå de store vindere og de store tabere. Jeg lærer ofte mere af at gennemgå mine tabere, end jeg gør mine vindere. Jeg ser for at gentage de vindende handler i fremtiden og undgå omstændighederne omkring de tabende handler.

Jo mere detaljeret din dagbog er, jo mere tid bruger du på at opdatere den (især hvis du handler ofte). Nogle gange kan brugen af ​​et skærmfangstprogram skære ned på tiden. Screen capture-programmer giver dig mulighed for at fange et vindue på din computer og gemme det som et billede, der kan overføres til et Word-dokument eller Excel-regneark. Du kan tage snapshots af sikkerhedskortet og dets branche med små mængder af skrevet tekst, der angiver, hvordan sikkerheden blev fundet, og hvad der udløste ind- og udrejse. Det kan være tilstrækkeligt for en handelsdagbog.

Hav det sjovt

Denne sidste regel går i hjertet af, om du kan være en fuldtids swing-handlende. Du skal kunne lide forretningen. Du skal nyde at bruge timer på computeren på udkig efter investeringskandidater. Du er nødt til at finde glæde ved at læse bøger om swinghandel.

Hvis du er nødt til at tvinge dig selv til forskningspositioner, er swinghandel muligvis ikke noget for dig. Hvis det er en smertefuld øvelse at logge ind på din mæglerkonto, som du foretrækker ikke at gøre, fordi du skammer dig, er swing-handel muligvis ikke noget for dig. Selv når du er nede, skal du være optimistisk for, at dit overskud snart kommer. Og denne optimisme hjælper med at gøre disse overskud til virkelighed.

Så nyd swing-handel og alt det medfører. Du finder ud af, at det kan være en givende oplevelse - økonomisk og ellers.